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产品各要素 信托相关费用 受托人管理费：根据每个信托组的每日财产净值按【】%/年的费率按日计提，按月支付。 标的证券交易手续费：根据每笔交易的标的证券成交价格按【】%比例收取。 销售费：根据每个信托组生效时的优先级资金规模按【】%比例收取。 保管费：按【】%/年的费率计提保管费。 * 第三十页，共四十八页。 目 录 信托基础知识 证信合作业务简介 伞型证券投资产品设计背景 伞型证券投资产品设计思路 伞型证券投资产品对参与各方的益处 伞型证券投资产品各要素 伞型证券投资产品系统支持 伞型证券投资产品案例 上市公司股权信托融资简介 小结 * 第三十一页，共四十八页。 系统支持 交易系统构架图 信托2组 受益人代表B2的 交易指令 本项目 账户 其他项目 账户 信托公司 自营账户 信托公司 恒生系统 信托3组 受益人代表B3的 交易指令 …… 信托1组 受益人代表B1的 交易指令 * 第三十二页，共四十八页。 系统支持 恒生系统应与信托计划证券账户对接，各信托组受益人投资指令的接受、审核、向证券账户下单由系统自动完成。 * 第三十三页，共四十八页。 系统支持 对投资限制的监控由恒生系统执行 持有单只股票总额最高不能超过该公司发行股票额的4.9%； 持有单只股票按成本计算最高不得超过信托计划信托财产净值的20%； 通过各信托组受益人代表下单系统设定的标的证券，应符合如下要求：1）不得为受托人的关联企业所发行的股票、基金或指数化产品；2）不得为ST或*ST或S类股票；3）不得购买权证；4）不得进行融资融券交易；5）不参与新股申购；不参与场外证券投资基金的申购、赎回；不参与ETF基金的申购、赎回；不参与国债正回购、逆回购交易；6）不参与沪深证券交易所大宗交易系统的交易。 * 第三十四页，共四十八页。 证信业务合作探讨 呈：国海证券有限责任公司 第一页，共四十八页。 目 录 信托基础知识 证信合作简介 伞型证券投资产品设计背景 伞型证券投资产品设计思路 伞型证券投资产品对参与各方的益处 伞型证券投资产品各要素 伞型证券投资产品系统支持 伞型证券投资产品案例 上市公司股权信托融资简介 小结 * 第二页，共四十八页。 信托基础知识 信托指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。 * 第三页，共四十八页。 * 委托人 受益人 指定 信托 转移 受托人 信托财产 管理 交付收益 信托的基本当事人 信托基础知识 第四页，共四十八页。 单一信托与信托计划 单一信托 单一信托是由单个委托人将资金或财产交付信托公司设立单一信托，信托公司按照该委托人的意愿，管理运用信托财产。 信托计划 信托计划由两个以上（含两个）委托人将资金或财产交付信托公司进行集中管理，信托公司按照委托人意愿，统一管理运用信托财产。 * 信托基础知识 第五页，共四十八页。 目 录 信托基础知识 证信合作简介 伞型证券投资产品设计背景 伞型证券投资产品设计思路 伞型证券投资产品对参与各方的益处 伞型证券投资产品各要素 伞型证券投资产品系统支持 伞型证券投资产品案例 上市公司股权信托融资简介 小结 * 第六页，共四十八页。 证信合作简介 “证信合作”，是指信托公司与证券公司之间的业务合作。 * 合作业务 信托公司 证券公司 证券投资业务 1、作为受托人，设立信托项目2、信托业务的具体执行和整体管理3、募集资金 1、作为经纪人，提供交易系统2、担任投资顾问3、募集资金 信托PE业务与券商投行业务对接 为拟上市企业提供融资服务；投资拟上市企业 专业投行服务 资产证券化业务 信托财产受托人，证券发行人 承销商，财务顾问 其他业务 信托财产受托人、管理人等 投资顾问、募集资金等 第七页，共四十八页。 证信合作简介 证券投资业务 * 案例：“深国投·赤子之心系列证券投资信托”产品采取了受托人（深国投）、证券公司（国信证券）和投资顾问（国泰君安)、银行（工商银行）四方监管的形式，即证券保管在证券公司，资金保管在工商银行，投资顾问和信托公司在此基础上双重监管。 委托人 受托人 信托财产 证券公司 投资顾问 银行 保管服务 服务 支持 支付费用 支付费用 支付 费用 委托 资金 分配 利益 投资 建议 分配 利益 第八页，共四十八页。 证信合作简介 信托PE业务与券商投行业务 * 证券公司拥有更加专业的企业上市条件判别能力，并拥有上市预期更为明确的拟上市公司资源，能够为目标公司提供改制、辅导、保荐上市等一系列的服务。