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第九章 基金的信息披露 第九十四页，共一百五十三页。 基金信息披露概述 真实、准确、完整、及时的基金信息披露时树立整个基金行业公信力的基石 □信息披露主要包括：募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。基金管理人、托管人是信息披露的主要义务人。 □信息披露的作用：（1）有利于投资者的价值判断；（2）有利于防止利益冲突与利益输送；（3）有利于提高证券市场的效率；（4）有效防止信息滥用。 □信息披露的原则一般分为： 1、实质性原则：真实性原则、准确性、完整性、及时性（重大事件发生之日2日内 临时报告）、公平披露原则。 2、形式性原则：规范性原则、易解性原则、易得性原则。 □信息披露的禁止行为：（1）虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（2）对证券投资业绩进行预测。（3）违规承诺收益或承担损失。（4）诋毁其他基金管理人、托管人或基金销售机构。 第九十五页，共一百五十三页。 □基金信息分为基金募集信息、运作信息和临时信息三大类。 XBRL是可扩展商业报告语言，我国至今已实现了季度报告、年度报告、半年度报告、部分临时公告和净值公告等定期报告的XBRL的报送。 □信息披露体系分为4个层次：（1）国家法律。2004年6月1日施行《证券投资基金法》。（2）部门规章。2004年7月1日的《证券投资基金信息披露管理办法》。（3）规范性文件。分为3类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、XBRL模板。（4）自律性规则。 第九十六页，共一百五十三页。 基金当事人的信息披露义务 基金管理人：具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。开放式基金合同生效后6个月后，45日内更新招募说明书刊登在指定网站上；每年结束后90日内，在指定报刊上刊登年度报告摘要，上半年结束后60日内披露半年报，季度结束后15个工作日内披露季度报告；召集持有人大会的，应至少提前30天公告；持有封闭式基金超过基金总额5%的，应进行临时公告。 基金托管人：涉及托管人重大事项的：如部门负责人变动、部门主要业务人员1年内变动30%等，应当在事件发生之日2日起编制披露临时公告。 持有人：当代表10%以上的持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人不召开的，有权自行召集。此时，持有人应至少30天提前公告。 第九十七页，共一百五十三页。 基金募集信息披露 □基金合同、基金招募说明书和基金托管协议时基金募集期间的三大信息披露文件。 基金合同是约定管理人、托管人和持有人权利义务关系的重要法律文件。招募说明书是基金管理人为制作供投资者了解情况的规范性文件。基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等，这是招募说明书中最为重要的信息。招募说明书摘要该部分出现在每6个月更新的招募说明书中。基金托管协议是管理人与托管人签订的协议，包含两类重要信息：一是，两者间的相互监督与核查；二是协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。 第九十八页，共一百五十三页。 基金运作信息和临时信息披露 □基金运作信息披露文件主要包括：净值公告、季度报告、半年报、年报以及上市交易公告书等。法规规定，基金年报应经2/3以上独立董事签字同意并有董事长签发；□在年报的扉页应提示：（1）管理人和托管人的披露责任（2）管理人管理和运用基金资产的原则（3）投资风险提示（4）注册会计师出具非标准无保留意见的提示；基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容进一步的解释说明。 □基金股票投资组合重大变动披露内容包括：报告期内累计买卖价值超出期初基金资产净值2%的股票明细；披露前20名的股票明细；整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。 □基金年报披露的持有人信息有：上市基金前10名持有人的名称、份额及比例；持有人结构；持有人户数、户均持有份额。若员工持有开放式基金的，还将披露持有总量及占基金总份额的比例。 第九十九页，共一百五十三页。 基金运作信息和临时信息披露 现在披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、LOF和ETF。 □各国信息披露采用的“重大性”有两个标准：一是影响投资者决策标准；二是影响证券市场价格标准。我国采用影响投资者决策标准或证券市场价格标准。基金重大事项包括：基金份额净值计价错误达份额净值的0.5%等。 第一百页，共一百五十三页。 特殊基金品种的信息披露 货币市场基金特有的披露信息包括收益公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。收益公告包括每万份基金净收益和7日年化收益率，按照披露时间的不同，分为三类：封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。当影子定价确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值时，表明基金组合存在浮盈；反之存在浮亏。要披露偏离度超过0.5%的