第三章 Excel在货币时间价值计算中的应用.pptVIP

例3－5：假定A公司贷款1000元，必须在未来3年每年年底偿还相同的金额，而银行按贷款余额的6％收取利息。请你编制如下的还本付息表： 年度 支付额 利息 本金偿还额 贷款余额 1 2 3 合计 还款付息表 计算过程： 每期利息＝每期贷款余额×6％； 每期本金偿还额＝每期支付额－每期利息 每期贷款余额＝上期余额－本期本金偿还额 题解过程及结果如图3-11-1、2所示 图3-11-1 图3-11-2 2、年金中的利息函数IPMT() 语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 功能：在已知期数、利率及现值的条件下，返回投资或贷款的每期付款额中所含的利息。 3、年金中的本金函数PPMT() 语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 功能：在已知期数、利率及现值的条件下，返回投资或贷款的每期付款额中所含的本金。 以上三个函数的关系： PMT()=PPMT()+IPMT() 例3－6： 资料同例3－5。 求解过程见图3-11。 图3-12 ㈣ 利率函数RATE( ) 语法： RATE(rate,pmt,pv,fv,type,guess) 功能：在已知期数、每期付款额及现值的条 件下，返回年金的每期利率。 参数：guess是对利率的猜测。如果guess省 略，将假设它是10％ 例3－7：某企业租用一设备，租金36000元，若租赁期5年，每年末支付租金9016元，求贴现利率为多少？ 求解过程见图3-12。 图3-13 ㈤ 期数函数NPER（ ） 语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type) 功能：返回每期付款金额即利率固定的某项投资或贷款的期数。 例3-8：某企业租用一设备，租金36000元，年利率为8％，每年末支付租金。若每年支付9016元，需要多少年支付完租金。 求解过程见图3-14。 图3-14 第三节 应用示例 一、教育储蓄 例3－9：父母准备为其子女将来的求学进行储蓄。他们计划从孩子的12岁起到他17岁，每年年初存入一定金额，从孩子18岁上大学开始到21岁，每年年初支取一定金额作为学费。 首先，假定在孩子12岁到17岁每年初存款6000元，利率为3％。然后，从18岁开始每年年初至取10000元，到21岁的年终。问到21岁年终时该存款的帐面余额为多少？ 如果其他条件不变，要求计算前6年每年初存款为多少时，可以到21岁年终收支平衡，即结余金额为零。 第一步：建立如图3-14所示的模型结构图3-15 杜茂宝 第三章 货币时间价值 杜茂宝 第三章 EXCEL在资金时间价值计算中的应用 货币的时间价值，是财务管理的基础。这一章除了对基本理论和公式进行归纳，还重点介绍了Excel中的年金计算函数，它们是全书乃至全部金融计算的通用工具。最后设计了一组有现实背景的简单示例。 第一节 货币时间价值 一、货币的时间价值 货币的时间价值有两种表示方式：一种是绝对方式，即利息，它是一定量货币——称为本金，在一定时间内产生增值的绝对数额；另一种是相对方式，即利率，它是用百分比表示的货币随时间推移所产生增值与本金之间的比率。 按照计算基数的不同，利息的计算有以下两种形式：单利和复利。 ㈠ 单利 每次计算利息时，都以本金作为计算基数。 　　 I = P·r·n ㈡ 复利 每次计算利息时，都以上期期末的本利和作为计算基数。这时不仅要计算本金的利息，还要计算利息的利息，俗称“利滚利”。 　　 二、货币时间价值的计算 ㈠ 时间价值计算公式 第二节 货币时间价值函数 在Excel中，有一组用于时间价值计算的函数，这组函数之间是相互关联的，并且可以互为参数。他们通过一个公式联系起来，组成有内在联系的函数群。理解它们之间的这种内在联系，对于正确使用这些函数有很大帮助。 一、函数功能及其参数 关于时间价值函数的参数说明： rate：每期利率 nper：年金处理中的总期数 pmt：每期固定支付或收入的数额，即年金 pv：初始值，为一选择性参数。如果此参数省略，则假设其值为0 fv：终值，为一选择性参数。如果此参数省略，则假设其值为0 type：年金类型。其值可以为0或1，0代表普通年金；1代表先付年金，默认值为0