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三、担保的种类 1、抵押 2、质押 3、保证 4、附属协议 四、担保分析的要点 1、担保提供的是第二还款来源。当借款人财务状况恶化，违反借款合同或无法偿还贷款本息时，银行可以通过执行担保来收回全部或部分贷款的本息。 第三十一页，共五十二页。 2、担保是银行防范风险的重要手段，银行应该尽可能地要求借款人为贷款提供担保。 3、各国法律对担保的种类、行为、权力和法律程序都有不同的规定，银行相应的政策和程序必须符合法律的规定。 4、抵押、质押和保证是三种最重要的担保形式。 对抵押（包括质押）的分析，主要是抵押/质物的法律效率和定值，即银行是否依法取得抵押权，并对抵押/质物进行有效的管理和控制、抵押/质物的价值是否能够保证贷款本息的全部偿还。 第三十二页，共五十二页。 对保证的分析，主要是保证人的保证能力和和履约意愿，即保证人是否有财务实力偿还其或有负债，是否愿意履行其义务。 5、在转轨经济中，担保的分析要以担保的有效性为核心，对具体情况进行具体分析。 6、担保是影响贷款质量的重要风险因素。当借款人的正常经营收入不足以偿还贷款本息时，抵押、保证等担保就成为直接的还款来源，对贷款质量就会产生决定性影响。 7、对于担保贷款，我们可根据贷款偿还的可能性，将一笔贷款拆分成不同的档次。 第三十三页，共五十二页。 第七节非财务因素分析 一、非财务因素分析的作用 1、判断借款人还款能力的需要 2、判断贷款偿还可能性的需要 3、有利于促进银行的信贷管理工作 二、非财务分析的主要内容 1、行业风险 2、经营风险 3、管理风险 4、自然、社会因素 5、还款意愿 6、银行贷款管理 第三十四页，共五十二页。 三、非财务因素分析中需注意的几个问题 1、准确判断非财务因素影响的方向性、时间性和程度差异 2、非财务因素分析要抓住重点 3、正确理解非财务因素分析与财务分析的关系 4、正确认识非财务因素分析的主观性特征 5、非财务因素的主要载体 6、商业银行获得非财务因素的主要途经 第三十五页，共五十二页。 第二章 企业信用评级 第三十六页，共五十二页。 第一节企业信用评级概述 一、贷款企业信用评级的由来 信用评级，是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来如期偿还债务的能力进行综合评价的业务。 第三十七页，共五十二页。 二、信用评级的主要功能和作用 1、揭示债券发行人的信用风险、降低交易成本 2、协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险 3、适应经济全球化发展的需要 三、信用评级的主要内容 1、企业基本素质 2、财务结构 3、偿债能力 4、经营能力 5、经营效益 6、发展前景 第三十八页，共五十二页。 四、信用评级的方法 1、定性分析与定量分析相结合 2、动态分析与静态分析相结合 五、信用评级程序 1、企业申请，签订评级协议 2、推荐评级机构初评 3、评级公司组成评估小组，审核企业资料 4、到受评企业现场调研，企业补充资料 5、分析论证形成评估报告 6、评级公司专家委员会评审定级 7、评级公司颁发企业资信等级证书 8、信贷咨询系统登录，社会公告 9、监察与跟踪评估 第三十九页，共五十二页。 第二节美国穆迪与标准普尔的评级指标体系 一、美国穆迪公司信用评级指标体系 1、资产流动性 （1）流动资产与流动负债比率 （2）迅速变现资产比例 （3）现金和视同现金资产比例 2、负债比率 （1）净资产对长期负债的比例 （2）长期负债占全部自有资本比率 第四十页，共五十二页。 3、金融风险 （1）净资产与债券发行额的比例 （2）盈利对债权利息比率 （3）净资产与股份的比例 4、资本效益 （1）销售毛利率 （2）销售成本率 （3）销售纯盈利率 （4）总资产税后收益率 第四十一页，共五十二页。 二、美国标准普尔公司信用评级指标体系 1、产业风险分析 （1）朝阳、夕阳产业评分 （2）竞争能力 生产设备的利用率、劳动生产率、技术开发力量；销售比率在同行业中的地位。 2、财务分析 （1）收益 销货利润率、投资盈利率、付息能力。 （2）弹性 流动比率、速动比率。 （3）经营能力 营运资金比率、应收帐款周转率；清算价值 第四十二页，共五十二页。 3、风险分析 （1）信托证书评价 （2）债券优先顺序评分 （3）国际风险 这两家公司评级指标的设置稍有差别，但总体上是一致的，即强调财务指标，在财务指标中有突出企业偿债能力和企业赢利能力方面的指标。在债券评级方面，又特别注意风险分析。 第四十三页，共五十二页。 第三节国内的评级指标体系 一、上海市贷款企业信用等级评定标