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第一章工程经济分析的基本要素 第一节现金流量 一、现金流量图的绘制 现金流量图的绘制作用：使分析计算者对项目在整个寿命周期内的现金收支一目了然，便于校验，避开差错。 绘图详细画法： .画一条带有时间的水平线，表示一个工程项目，每一格代表一个时间单位（一般为一年），时间的推移从左 向右。 .画和时间坐标相垂直的箭线，表示现金流量。其长短和收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流淌方 向，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。为简化计算，一般假设投资在年初发生，其他经营收入或收益 在年末发生。 图1-1 其次节投资 一、投资的基本概念和构成 工程项目总投资是固定资产投资、固定资产投资方向调整桎、建设期借款利息和流淌资金之和。固定资产投资包 括建筑工程费、设备购置税、安装工程费、工程建设其他费用和预备费用。流淌资金是指维持生产占用的全部资金， 是流淌资产和流淌负债的差额。 项目总投资形成的资产分为固定资产、无形资产、递延资产和流淌资产： 固定资产指运用期在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在运用过程中保持原有物质形态的资产：其特点是 连续为多次生产周期服务，以折旧形式分期分批转移到新产品的价值中去。 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产，主要包括专有技术、专利权、商标权、著作权、 土地运用权、经营特许权、商誉权。 递延资产指不能全部计入当年损益值，应当在以后年度内分期掩销的各项费用，包括开办费、固定资产投资改良 支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。 流淌资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、 应收预付款项、存货等：它具有流淌性的特点。 例题I：拥有者能长期受益，但没有实物形态的资产称为（）. A.固定资产B.递延资产 C.无形资产D.流淌资产 ［答案］C 【解析】流淌资产具有流淌性的特点。 二、投资的估算 （-）固定资产投资的估算 .生产规模指数法 当规模扩大是以提高工程的主要设备的功率、效率等达到，则”=0.6~0.7； 当规模扩大是以增加工程的机器设备的数量而达到，则〃 =0.8~1。 .分项类比法估算 （1）机械设备的投资 （2）建筑物、构筑物的投资 （3）其他投资 g = K. + Kf+ Kw+ K5 + Kh 机械设备的投资:1=1 机械设备的投资: 1=1 建筑物、构筑物的投资: 表I-1 系 数 厂房”一 附属叩2 类 型 露天 天一 内 室内 有 少 里 大量 新 建 值 ().1 - 0.2 0.2- ().6 0.6 ~ 1.() ( 0 ?0.05 ().05 ? 0.25 0.2 57 系 数 仪表匕 工艺 类 型 无自 控 半自 控 自控 固体 固一 流 流 值 ().03 -0.05 0.05 ?().12 0.12 ?0.2() 0. ()7 - 0.1 ().1 ().3 ().3 ~0.6 其他费用：—KA 施工费用:K” 施工费用: K” (储〃+K/+K， K. ={Kn+Kf+KJk. 预备费用：h f b （二）流淌资金投资的估算 .扩大指标法：国外化工企业按固定资产投资的15%?25% .分项详细估算：流淌资金=流淌资产一流淌负债 =应收账款+存货+现金一应负账款 例题2：已知某纺织厂年产400万米坯布，投资600万元，现要新建两个年产量分别为200万米和100万米的A、 B分厂，当工程实力指数等于0.8时，依据生产规模指数法估算两个分厂的固定资产投资额为（ A.C. A. C. B. D. 0.8 k 【答案】BC 【解析】 第三节成本费用及构成 一、总成本费用 总成本费用是指项目在确定时期内（一般为一年），为销售产品而花费的全部成本和费用。 总成本费川由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用组成。 生产成本：各项干脆支出（干脆材料、干脆工资和其他支出）及制造费用。 管理费用：管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营而发生的各项费用，包括由企业统一负担的管 理人员工资和福利版、折旧费、无形及递延资产摊销费及其他管理费用（办公钳、差旅费、劳动爱惜费和福利工 资、土地运用税、房产税）。 财务费用：企业为筹集资金而发生的各项费用，它包括生产经营期间发生的利息净支出及其他财务费用（外 币汇损表、外汇调剂手续费、支付给金融机构的手续费等）。 销售费用：销售费用指企业销售产品和供应劳务中所产生的各项费用。它包括销售部门人员工资、职工福利、 折旧费、修理费及其他销售费用（广告费、展览宓、差旅费、运输费等）。 二、固定成本和可变成本 产品成本按其和产量关系分为固定成本、可变成本和半可变成本。 固定成本指在确定时期内和确定生产规模下，不随产品产量而变更的费用，如资产折旧费、修理费、