山河智能：关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告.docxVIP

1 山河智能装备股份有限公司 关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告 一、开展金融衍生品交易业务的目的 随着山河智能装备股份有限公司(以下简称“公司”) 国际化发展战略的深 入推进， 公司海外销售规模与外汇业务规模日益扩大， 加之外汇市场波动日益增 加，汇率风险对公司经营成果的影响也逐步加大。为减少汇率波动带来的风险， 公司及下属子公司拟开展金融衍生品交易业务，主要以套期保值为目的， 用于锁 定成本、规避利率、汇率等风险， 与基础业务密切相关的金融衍生产品， 且金融 衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、 稳健的风险管理原则。 二、开展金融衍生品交易业务的必要性和可行性 公司及境外子公司在日常经营过程中会涉及外币业务，形成外币资产/负债 以及外汇资金的收付，当汇率出现波动时， 汇兑损益会对公司的生产经营造成一 定的影响。为了规避外汇市场的风险、降低外汇结算成本， 防范汇率波动对公司 生产经营、成本控制造成的不良影响， 有效管理外币资产、负债及现金流的汇率 风险， 公司拟利用银行金融衍生工具， 择机开展金融衍生品交易业务， 以锁定成 本、规避和防范汇率或利率风险， 达到套期保值的目的，对冲国际业务中的汇率、 利率风险，增强公司财务稳定性。 三、拟开展的金融衍生品交易业务概述 公司操作的金融衍生品业务主要包括远期、掉期、期权、互换、期货等产品 或上述