股票质押式回购交易风险揭示书.docVIP

股票质押式回购交易风险揭示书 尊敬的客户： 为了使您充分了解股票质押式回购交易风险，根据相关证券交易法律法规、规则、指引，特提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与股票质押式回购交易。 本公司郑重提示，股票质押式回购交易具有市场风险、信用风险、利益冲突风险、操作风险及其它各类风险。在决定进行该业务前，您应充分知悉以下事项： 一、适当性风险 （一）在开展股票质押式回购交易前，您应根据自身财务状况、实际需求、风险承受能力以及内部管理要求（机构客户），慎重考虑是否适宜参与购票质押式回购交易，并以真实身份参与交易，否则，可能因不当参与股票质押式回购交易而产生损失。 （二）您应保证自身具备股票质押式回购交易的合法主体资质，不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事股票质押式回购交易的情形。您应确保身份证明文件、资信材料及其他相关申请材料、信息的真实、准确、完整。否则，您可能被取消股票质押式回购交易资格因此产生损失。 二、市场风险 （一）市场利率变化。若市场利率发生变化，您可能面临融资成本上升的风险。 （二）证券价格波动。待购回期间，质押标的证券市值下跌，导致交易履约保障不足，须按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例，否则您将被收取违约金且可能面临标的证券被处置的风险。待购回期间，标的证券处于质押状态，您无法卖出或另作他用，您可能承担因证券价格波动产生的风险。 （三）证券事件风险。若标的证券在待购回期间发生跨市场吸收合并等《股票质押式回购交易业务协议》约定事件时，您面临提前购回的风险；由此可能影响您的资金使用安排及资金流动性；如您未按约提前购回，本公司有权处置相应的标的证券，由此导致的损失，由您自行承担。 三、信用风险 （一）违约处置风险。若您于购回交易日、延期购回日或提前购回日违约未购回或履约保障比例达到或低于平仓线时，您未提前购回且未按约提供履约保障措施的，按照《股票质押式回购交易业务协议》约定，质押标的证券可能被处置，因处置价格、数量、时间等的不确定，质押标的证券被违约处置后，可能无法足额偿付债务的风险。 （二）融出方未提供足额资金。您与融出方已签订《股票质押式回购交易协议书》，但初始交易日若融出方无足额资金，则初始交易将无法完成，由此可能影响您的资金使用安排。 四、利益冲突风险 （一）在股票质押式回购交易中，本公司既是融出方管理人的母公司，本公司既是您的交易对手方，又根据您的委托办理交易指令申报以及其他与股票质押式回购交易有关的事项，可能存在利益冲突的风险。 （二）本公司公布的标的证券名单可能与自营、资产管理业务持仓重合，投资银行、研究咨询等其他业务也可能涉及该等证券。本公司公布、调整标的证券名单及其折扣率并不构成对该等证券投资价值的判断或建议，请您审慎独立决策。 五、特殊类型标的证券风险 如果您将国有股作为标的证券，质押或处置时需获得国家相关主管部门批准或备案的，应遵守有关法律法规的规定，事先获得国家相关主管部门的批准或备案。若您未按照有关法律法规的规定履行有关审批或备程序的，应自行承担由此而产生的风险。 六、标的证券范围调整风险 标的证券可能被证券交易所暂停用于股票质押式回购或被本公司调整出范围，导致已达成的初始交易或补充质押无法成交。您将承担相关风险。 七、交易期限风险 股票质押回购累计的购回期限超过证券交易所和中国结算规定的最长期限的，您将面临无法通过证券交易所进行购回交易的风险。 八、限售股风险 质押标的证券为有限售条件股份，违约处置时仍处于限售期，存在无法及时处置的风险。 九、异常情况风险 （一）已质押的证券或您的证券账户、资金账户被司法冻结或强制执行：因您已质押的证券或您的证券账户、资金账户被司法冻结或被强制执行，标的证券存在无法被及时处置的风险，本公司有权通过司法途径行使质权，由此导致的损失，由您自行承担。 （二）标的证券暂停上市或终止上市：待购回期间，质押的标的证券暂停上市或终止上市，且您未按约提前购回的，本公司有权处置相应的标的证券或通过司法途径行使质权，由此导致的损失，由您自行承担。 （三）集合资产管理或单一资产管理合同提前终止：待购回期间，因本公司子公司管理的集合资产管理或单一资产管理合同提前终止的，您将面临提前购回的风险，由此可能影响您的资金使用安排及资金流动性。 （四）本公司被暂停或终止股票质押式回购交易权限：待购回期间，本公司根据证券交易所、监管部门的要求或其他情况，暂停或终止股票质押式回购交易权限的，您将承担提前购回的风险。 （五）本公司被风险处置或破产：本公司被风险处置或破产概率 极微，且在正式被风险处置或破产之前会及时通知您提前购回，但您因故未在公司正式破产之前提前购回的，您可能会因此遭受经济损失。 （六）标的证券被质押后，因您的原因导致标的证券被司法冻结或强制