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财务报表分析——获利能力分析 三、获利能力分析 获利能力：企业获取利润的能力，表现为企业在一定时间内获取收益数额的多少及收益数额的构成。 两种评价方法：一是利润和销售收入的比例关系，一是利润和资产的比例关系。收支项目分析： 收入项目分析 营业收入 商品销售收入提供劳务收入 让渡资产使用收入建造合同收入 补贴收入 营业外收入 投资收益 费用项目分析 直接费用 间接费用 管理费用：公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、税金、土地使用费、土地损失补偿费、技术转让费、研究与开发费、无形资产摊销费、递延资产和长期待摊费用摊销、坏账损失准备、存货盘盈和 盘亏、业务招待费、其他费用。 销售费用：应由企业复旦的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、销售佣金、委托代销手续费、广告费、租赁费、销售服务费及商品流通企业的进货费用，专设机构人员工资、 福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、材料消耗、低值易耗品摊销及其他费用。 财务费用：利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费和其他因资金而发生的费用。 利润 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加。 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金-管理费用-销售费用-财务费用。 税前利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。 净利润=税前利润总额-所得税费用。获利能力指标分析： 销售获利能力分析指标 销售净利率（最常见）=（净利润/销售收入）*100%；越高获利能力越强。 销售毛利率=（销售毛利/）*100%=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100%=1-销售成 本率；越高越好；下降的主要原因：因竞争降低售价，购货成本或生产成本上升，销售毛利率水平较高的产品的生产量占总量的比重下降；行业特点：营业周期短、固定费用低的行业 的销售毛利率水平低，反之则要求较高的销售毛利率，以弥补其巨大的固定成本。 主营业务利润率=（主营业务利润/销售收入）*100%；越高越强。 营业利润率=（营业利润/销售收入）*100%；越高越强。 销售利润率=（利润总额/销售收入）*100%；越高越强。 辅助性指标： 销售成本率=（销售成本/销售收入）*100%。 销售费用率=[（销售费用+管理费用+财务费用）/销售收入]*100%。 成本费用获利能力分析指标 成本费用利润率=（利润总额/成本费用总额）*100%=[利润总额/（销售成本+销售费用+ 管理费用+财务费用）]*100%；越小越好。 主营业务成本毛利率=（毛利/主营业务成本）*100%=[（主营业务收入-主营业务成本）/ 主营业务成本]*100%；越大越强。 主营业务成本利润率=（主营业务利润/主营业务成本）*100%。 税前成本利润率=（利润总额/税前成本）*100%=[利润总额/（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出）]*100%；越大获利水平越高。 税后成本利润率=（净利润/税后成本）*100%=[净利润/（税前成本-所得税）]*100%=[净 利润/（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出+所得税）]*100%； 越大越强。