并购重组相关业务资料.pptx

并购业务操作;主要内容;第一部分：案例分析 ;一、资产重组的背景和动因 ;1、控股权易主，新股东进场;2、ST张家界重大资产重组背景;3、控股股东的重组动因 ;二、重组方案设计的基本内容;1、出售资产 ;2、购买资产;3、债务豁免; ST张家界购买资产的金额与出售资产的金额相抵后，形成ST张家界对张经开公司的负债79,075,653.60元，由张经开公司对ST张家界进行豁免。 上述两项豁免共计99,898,651.11元,豁免的负债计入ST张家界资本公积。 ;4、重大资产重组界定;5、关联交易认定;三、重组的难点;四、解决方案 ; 为了实现公司2001年度扭亏，公司一方面加大销售库存土地的力度，另一方面加快资产重组的进度，尽早使购入资产的效益进入公司账内。 为了使公司在2001年底每股净资产恢复面值，公司的大股东张经开公司一次性豁免债务9989.86万元，计入公司资本公积，用来补充公司净资产。 ;五、重组的效果及意义 ;ST张家界2001年度顺利实现扭亏为盈； 每股收益从2000年度的-0.557元增至2001 年度的0.095元； 每股净资产也由2000年的0.502迅速提高至2001年的1.14元； 2002-3-13恢复了社会公众股的正常交易资格、提升了投资者股权价值。 ;第二部分：并购业务赢利模式;股权收购;第三部分：交易（Mandate）获得;一、客户类型;二、客户并购的根本动因;三、交易（Mandate）获得;第四部分：专家团队素质要求;1、专业角色（ Role） ;1、专家意识； 2、专业素质，包括财务、管理等； 3、团队意识； 4、学习意识 5、合作意识，包括与中介机构和公司不同部门之间； 6、创新精神； 7、危机应变能力； 8、勇气、激情和毅力;建议