第十四章流动资产管理.pptVIP

（一） 信用分析-5C分析 信用等级评定的5C方法 品德(Character)。购买者履行债务的意愿 能力(Capacity)。客户已经营现金流量偿还债务的能力 资本(Capital) 。客户拥有的资本金 担保(Collateral)。客户无力偿债时的保护性资产 条件(Condition)。一般的经济环境. 第三十页，共六十一页。 （二） 信用条件 信用条件包括信用期和现金折扣优惠。 例如信用条件“1/10，n/30”表示，信用期是30天，如果在购货后10天内付款，可享受1%的销售折扣，即最终只付相当于99%的货款。 第三十一页，共六十一页。 放弃折扣的机会成本 折扣越大，客户越有动力提前付款，因放弃折扣的机会成本很大D为折扣率。 本例的机会成本是：(1%/99%)×(360/(30-10))=18.18% 第三十二页，共六十一页。 （三）收账政策 平均收账期－度量收回应收帐款所需的平均天数 平均收账期＝应收帐款/平均日销售额 帐龄分析表－以帐龄为序来对应收帐款加以列表。 收账努力。通常用的收款方式有：寄信催收、亲自造访、委托专业机构催收以及采取法律行动。企业通常采用账龄分析表对应收款实施监督，以决定究竟应采取何种收账政策。 保理。又称保付代理、托收保付，是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险承担于一体的