第十一章资产负债管理策略.pptVIP

融资缺口是与时间长短相关的概念。缺口数值的大小与正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。 银行的融金缺口绝对值越大，银行所承受的利率风险也就越大（无论是正缺口还是负缺口），如果银行能够准确预测利率走势的话，银行可利用较大融金缺口赚取较大的利息收入；但如果银行经营管理人员预测失误，较大的融金缺口也会导致巨额的利息损失。 第三十页，共六十八页。 （三）敏感性比率：为利率敏感资产与利率敏感负债之比，即： 利率敏感性比率=利率敏感资产÷利率敏感负债 利率敏感资产大于利率敏感负债时，该比率大于1；反之小于1。 利率敏感比率和资金缺口之间的关系是： 当利率敏感比率大于1时，资金缺口为正值； 当利率敏感比率小于1时，资金缺口为负值； 当利率敏感比率等于1时，资金缺口为零。 第三十一页，共六十八页。 利率敏感比率和融金缺口之间的区别： 融金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额 利率敏感比率则反映了它们之间相对量的大小。 当利率敏感比率接近于1时，知道利率敏感资产与利率敏感负债相当接近，但它们之间的差额是多少并不知道，而融金缺口则准确反映了银行资金利率敞口部分的大小 第三十二页，共六十八页。 利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间的关系 银行净利息收入的变化量（△N I I）与敏感性缺口（FG）及利率变化量（ △i