中国滤波器发展趋势：滤波器在射频前端器件中占最大份额5G带动滤波器市场成长.docxVIP

? ? ? ? ? 中国滤波器发展趋势：滤波器在射频前端器件中占最大份额，5G带动滤波器市场成长 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 射频前端是移动设备的关键部件，主要包含滤波器、射频开关、功率放大器、射频低噪声放大器、双工器、等芯片，其中滤波器主要作用是通过需要的并拒绝不要的频率，从而使得手机中的接收器可以只处理预期的信号；射频开关主要用于接收、发射路径之间的切换；功率放大器（PA）主要作用是发射路径的射频信号放大；射频低噪声放大器（LNA）用于接收路径中的小信号放大；双工器主要作用是将发射和接收讯号相隔离，保证接收和发射都能同时正常工作。 ? ? 5G对射频前端市场的影响主要在于需要支持的频段大幅增加，带动射频前端器件数量大幅提升。5G手机射频前端除了要支持5G频段，还需要提供向后兼容，以支持4G/3G/2G的操作模式。与4G手机相比，5G手机射频前端的滤波器从40个增加至70个，频带从15个增加至30个，接收机发射机滤波器从30个增加至75个，射频开关从10个增加至30个，载波聚合从5个增加至200个。射频前端器件数量大幅上升带动单机射频前端价值量大幅提高，单部手机的射频半导体用量达到25美金，相比4G手机近乎翻倍增长。 ? ? 5G手机射频前端数量 数据来源：公开资料整理 ? ? 随着5G商业化的逐步进行，预计射频前端市场未来将迎来高速增长。2018年全球射频前端市场149.1亿美元，同比增长14.1%，预计2020-2021年可达168亿美元、199.7亿美元，增速分别为12.7%和18.9%。 ? ? 在射频前端器件市场结构中，滤波器在射频前端器件中占据最大的份额，约53.33%，射频PA其次，占据33.33%的份额，其他器件与这两个相比份额相对较小。随着5G频段的增加，滤波器的市场规模也将迎来快速增长，2017年全球滤波器市场规模80亿美元，预计2023年可达225亿美元，年复合增长率为18.8%。 ? ? 2012-2020年全球射频前端市场规模及预测 数据来源：公开资料整理 ? ? 主要射频器件市场份额占比 数据来源：公开资料整理 ? ? 滤波器主要分为SAW（声表面波）和BAW（体声波）滤波器，SAW滤波器具有低插入损耗和良好的抑制性能等优点，制作在晶圆上，可以低成本进行批量生产，适用于1.5GHz以下频段的应用。SAW滤波器主要缺陷是在高频表现较差并且容易受到温度影响，例如在高于1GHz时，SAW的选择性有所降低，在2.5GHz左右，SAW仅能用于对性能要求不高的应用。 ? ? 与SAW相比，BAW滤波器非常适合高频应用，在高于1.5GHz的时候，SAW具有非常明显的性能优势。BAW滤波器的尺寸会随频率升高而缩小，适合要求非常苛刻的3G和4G应用。 ? ? 另外，BAW对温度变化比较不敏感，具有极低的损耗和非常陡峭的滤波器裙边。BAW的主要缺陷是制造成本比较高，BAW在比SAW更大的晶圆上制造，每片晶圆的产出是SAW的4倍，但是由于BAW制造工艺步骤是SAW的10倍，综合来看成本还是要高不少。目前来看，SAW主要用于中低端手机，约占据滤波器市场70%的份额，BAW主要用于高端手机，约占30%的份额，未来随着5G高频应用的增加，BAW滤波器份额有望得到提高。 ? ? 从滤波器市场竞争格局来看，目前基本被国外垄断。在SAW滤波器上，Murata占据了主导地位，市场份额高达50%，TDK、太阳诱电、Skyworks分别占据了20%、15%、10%的份额。 ? ? 在BAW滤波器上，博通和安高华并购重组后取得了绝对的主导地位，市场份额高达86%，其次是Qorvo，市场份额约8%，其他厂商与二者差距较大，份额较小。 ? ? SAW滤波器市场竞争格局 数据来源：公开资料整理 ? ? BAW滤波器市场竞争格局 数据来源：公开资料整理 ? ? 国内从事滤波器的企业主要有麦捷科技、中电26所、德清华莹、好达电子，主要主要情况如下： ? ? 麦捷科技：2015年开始研发滤波器，SAW滤波器已经量产并获得华勤、闻泰、中兴、华为等知名客户认可，同时也在积极持续预研开发面向5G手机射频前端用的LTCC、TC-SAW、FBAR滤波器及其射频模块。 ? ? 中电26所：声表技术处于国内领先的位置，主要产品包含SAW、TC-WAW、FRAR滤波器。 ? ? 德清华莹：国内最早从事声表面波滤波器的企业之一，拥有3.5亿只声表器件的年产能，已经打入国际知名手机厂商客户供应链。 ? ? 好达电子：拥有国内最大、最先进的声表面滤波器产线，主要客户包括小米、中兴、三星等。 ? ? 与国外相比，国内企业主要从事SAW滤波器生产和研发，主要应用在国内手机厂商中低端手机中，不论是产能还是技术水平均与国