中国游戏行业增速回暖新游数量回升中国厂商的出海成果进一步扩大“云游戏”俨然有再起之势.docxVIP

? ? ? ? ? 上半年中国游戏行业增速回暖，新游数量回升，中国厂商的出海成果进一步扩大，“云游戏”俨然有再起之势 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 一、游戏行业：供给端改善带动行业增速回暖 ? ? 1、版号恢复验证市场需求韧性，行业增速持续回暖，移动游戏占比继续扩大 ? ? 2019年第一季度，中国移动游戏市场中，收入前100的移动游戏中角色扮演类游戏数量占比最高，达48.0%;策略类游戏数量占比为18.0%;卡牌类游戏数量占比为8.0%;休闲类游戏数量占比为8.0%;其余类型游戏数量共占比18.0%。与2018年游戏类型占比情况略有区别，角色扮演类、策略类游戏数量占比均提升。 2019年Q1收入前100的移动游戏产品类型占比统计情况 数据来源：公开资料整理 ? ? 相关报告：发布的《2019-2025年中国游戏行业市场发展态势及发展趋势研究报告》 ? ? 2019年第一季度，中国移动游戏市场实际销售收入为377.5亿元，移动游戏市场实际销售收入同比份额继续增加，占比为64.6%，相比于2018年年均增长率62.5%进一步上升。同时，尽管游戏行业整体增速下滑至5.1%，中国移动游戏市场2019年一季度销售收入增速仍维持10.3%的两位数增长速度。 2010-2019年Q1中国移动游戏市场实际销售收入统计及增长情况 数据来源：公开资料整理 ? ? 2019上半年中国游戏市场出现回暖趋势。受移动互联网红利衰退、行业监管政策变动等因素影响，2018年游戏行业增速大幅放缓，仅实现5.3%的增长，其中Q2、Q4两个季度为环比负增长。2018年末以来，国产及进口游戏版号发放逐渐进入常态化节奏，供给端产品压力减轻，同时轻度小游戏进一步扩张了游戏玩家技术，游戏市场整体趋于回暖。2019年上半年，游戏行业销售收入达1163.1亿元，同比增长10.8%，环比增长8.4%，移动游戏实际销售收入达753.1亿元，同比增长18.8%，环比增长10.9%；游戏用户规模继续扩大，已突破5.54亿人，同比增长5.1%。 中国游戏市场实际销售额及增速 数据来源：公开资料整理 中国游戏用户规模 数据来源：公开资料整理 ? ? 从细分市场来看，移动游戏市场需求依然强劲且具备较强韧性，客户端与页游等市场份额进一步压缩。2019上半年，多款高品质表现超出市场预期，如完美世界研发、腾讯代理的《完美世界》、腾讯的《龙族幻想》《跑跑卡丁车》、鹰角网络的《明日方舟》等，优质产品的供给带来了行业增速的明显回暖，需求端表现出较强韧性。在新游版号逐渐缓解的情况下，2019年H1中国移动游戏市场实现收入753.1亿元，同比增长18.8%，占比游戏市场总规模进一步提高至67.6%，同比提高7.2个百分点。客户端游戏市场实际销售收入同比增长2.3%至322.7亿元，但市场同比份额略微下降至27.5%；网页游戏、游戏机游戏以及单机游戏的市场份额则进一步被压缩。 各细分游戏市场实际销售收入占比 数据来源：公开资料整理 中国移动游戏市场收入及增速 数据来源：公开资料整理 中国移动游戏用户规模 数据来源：公开资料整理 中国移动游戏ARPU 数据来源：公开资料整理 ? ? 2、新游数量回升，版号总量+类别控制加快供给侧改革 ? ? 版号审核已经步入常态化阶段，但发放总量大幅减少。2018年12月末，已经暂停8个月的国产游戏版号恢复核发；6月28日，游戏出版申报重启（4月）后的首批国产游戏版号下发。至此审批恢复后的国家新闻出版广电总局共发放了16批国产游戏版号，共1115款游戏获得版号，数量相较2018年前大幅减少；在国产游戏版号中，移动游戏1047款、端游35款、页游28款、主机游戏5款。2019年4月初，进口游戏版号也恢复发放，截至2019年8月底共有6批，共134款游戏获得版号。 ? ? 从4月申报重启后发放的国产游戏版号情况来看，每批发放的游戏版号数量都在50款以下，其中两个批次仅20余款；端游和页游数量极少，4月以来仅发放端游5款，页游5款，主机游戏没有获得新的版号。游戏类型之中，超休闲游戏占比较高，版号重发后的146款移动游戏中有25款超休闲游戏。 数据来源：公开资料整理 2015-2019H1国产游戏版号发放数量 数据来源：公开资料整理 2018.1-2019.6国产游戏版号发放数量 数据来源：公开资料整理 ? ? 版号的收紧使得过去一年市场出现一定程度的“新游荒”。考虑到大厂的新游版号申请通常早于计划上线时间的数月或更长时间，2018年游戏版号发放暂停对行业优质新品供应数量的影响主要集中在2018年末和2019年初，2019年8月起版号发放情况有所缓和。 ? ? 随着游戏版号发放重启后部分优质新品已陆续上线或即将发布，产品供给