《公司治理与股权激励》和股份制改造与现代企业制度.pptVIP

* * * * 二、股份经济的特征和作用 （一）股份经济的特征 1.经营联合性 2.投资主体多元性 3.产权关系明确性 4.两权分离性 5.权利证券性 6.投资风险性 7.经营管理科学性 （二）股份经济的性质 * （三）股份经济的积极作用 1.可以筹集大量的资金 2.能够把不同生产要素的所有者联合起来 3.促进资金的合理流动和增值 4.有利于发展国际间的经济技术交流与合作 5.有利于政企分开和促进国有企业转换经营机制 * 三、股份公司和股票 （一）股份公司的两种主要形式 1.股份有限公司及其特征 （1）公司是法人 （2）股东不得少于法定数目 （3）股份有限公司是典型的资合公司 （4）股份有限公司的资本总额平分为金额相等的股份 （5）股份可以自由转让、交易 （6）股东只承担有限责任 （7）账目公开 * 2.有限责任公司及其特征 （1）股东人数较少 （2）公司的资本不必划分为等额的股份 （3）公司的股份不允许上市流通、转让 （4）公司设立程序简单 （5）公司账目不公开 （6）公司股东负有限责任 * （二）股票 1.股票的基本特征 权利性 流通性 价格与面值的差异性 风险性 非返还性 * 2、股票与债券的区别 收益不同； 本金与期限不同； 反映经济关系不同； 市场价格表现不同。 * 3、股票的种类 按股东享有权利和承担风险的大小不同可分为普通股和优先股； 按票面有无记名可分为记名股票和不记名股票； 按股票有无票面金额可分为有票面金额股票和无票面金额股票 * 4、股票价格与股票价格指数 1、股票价格 股票价格=股息收入/银行存款利息率 2、股票价格指数 股票价格指数是用来衡量整个股市价格水平的标准或尺度，它可以反映出股市价格中各种股票的平均变动情况，是股市变动的晴雨表，也是反映经济运行情况的晴雨表。 世界几种著名股票价格指数： 道·琼斯指数； 日经指数； 金融时报指数； 恒生指数。 * 5、股票发行与交易 （1）股票发行 ①发行方式：公募和私募。 ②发行种类：新设立股份公司发行和增资扩股发行。 新设立股份公司：发起设立和募集设立。 增资扩股：有偿增资发行、无偿增资发行和混合增资发行。 ③我国股票发行方式：六种。 * （2）股票交易 股票交易：场内交易和场外交易。 ①场内交易，即在证券交易所内进行的交易 竞价成交原则：“价格优先、时间优先”。 公开竞价形式：集合竞价和连续竞价。 场内交易方式： 现货交易 期货交易 期权交易 信用交易 ②场外交易，即通过柜台市场进行的交易。 * 四、现代企业制度与股份公司的科学治理结构 （一）现代企业制度的涵义和特征 现代企业制度是指在现代市场经济条件下，以企业法人产权制度为基础，以有限责任制度为核心，以公司制为主要形式的新型企业制度。 现代企业制度的基本特征是： 1.产权清晰 2.权责明确 3.政企分开 4.管理科学 * （二）现代企业制度的内容 1.完善的法人制度 2.有限的责任制度 3.科学的公司治理结构 * 股东会 董事会 总经理 监事会 4、独立董事 （1）担任独立董事的基本条件 （2）不得担任独立董事的人员 （3）独立董事的职权与作用 * 新三会与老三会 党组织的主要作用 ——政治核心作用 职代会和工会 ——代表职工的利益，维护职工的合法权益 * 五、股份制改造 与股份公司设立的一般程序 1、发起人协商设立意向、咨询、初步可行性研究。 2、成立筹备组、聘请咨询顾问、明确产权关系。 3、资产评估、审计、验资、法律文件鉴定。 4、拟定申请书、可行性报告、公司章程及招股说明书。 5、申请设立。 6、募股。 7、召开股东大会。 8、登记注册。 * IPO上会核准前工作流程 1、确定公司发展计划筹备股份制改组 2、选定中介机构：会计师、评估师、律师、券商 3、发起人与中介机构实施公司股份制改组方案 4、发起人购股、制定公司章程、工商变更、创立大会 股份公司运行、券商上市保荐 准备上市核准材料取得证监会核准发行批文 * * 体制、机制 * 中国工商银行股份有限公司－广发中证500指数证券投资基金(LOF) │ 388.02│ 0.18│ 新增│ 流通A股 ) * * 第一百八十三条　公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。 * * * * * * 可以用于偿还债务 * * 风险基金 从各分号掌柜所获红利中按照一定百