建模用模型-2018 - 副本.xlsVIP

财务指标及估值输出 关键项目预测 假设 历史及预测数据 经营模型 wacc 新股发行 发行数量 发行价格 发行费用 无形资产本期增加 资本性支出 交易性投资 交易性金融资产公允价值变动 交易性金融负债期初余额 交易性金融负债本期增加 交易性金融负债公允价值变动 可供出售投资 可供出售金融资产期初余额 可供出售金融资产本期增加 可供出售金融资产期末余额 可供出售金融资产投资收益合计 持有至到期投资 持有至到期投资期初余额 持有至到期投资本期增加 持有至到期投资公允价值变动 持有至到期投资减值准备 投资收益合计 经营活动 投资活动产生的现金流量 最低现金余额 现金剩余（短缺） 无形资产投资及摊销 交易性金融资产期初余额 交易性金融资产本期增加 投资及投资收益 估值假设 假设项 合计 现金期初余额 现金期末余额 资本性投资 运营资金 融资活动 FCF EBIT 所得税率 EBIT*(1-所得税率) 加：折旧和摊销 减：运营资金的追加 资本性支出 利息费用*所得税税率 递延所得税负债本期增加 现金存款利率 最低现金余额/营业收入 股票发行价 持有至到期投资期末净值 持有至到期投资回报率% 可供出售金融资产回报率% 营运资金 流动资产 现金及现金等价物 流动负债 短期借款 扣除现金及短期负债的营运资金 营运资金变动 交易性金融资产 递延所得税资产 交易性金融负债 递延所得税负债 行业平均资产Beta 无风险利率 股票风险溢价 目标资产负债率 永续增长率(TV) 实际所得税率 =请输入数据 =计算结果 - 历史数据 预测数据 =链自他表 单位: 经营活动产生的现金流量 交易性金融资产期末余额 交易性金融负债期末余额 交易性投资回报率% 交易性投资收益合计 持有至到期投资期末余额 持有至到期投资收益合计 期初现金余额 重要假设 债务融资预测 投资预测 FCF 无风险利率 风险溢价 公司股价 发行在外股数 股票市值(E) T 股票Beta Ke WACC 假定 Ka WACC 股票Beta 比率 TV增长率% 折现基准年份 营运资金的变动 Kd 有息负债总额(D) 现金和投资 年度 FCF现值 公司价值:WACC折现法 公司价值:DDM折现法 公司价值:EVA折现法 TV 贴现率计算 估值结果 FCF计算 方法 WACC APV DDM EVA ITS计算 企业价值 债务总额 股权价值 总股数 每股价值 折现过程 公司价值:APV折现法 FCF现值 ITS ITS现值 股利现值 每股股利 EVA现值 EVA值 基期BV EBIT 所得税率 EBIT*(1-所得税率) 资本 Ke EVA计算 绝对估值计算过程 敏感度分析 WACC估值法针对风险溢价的敏感度分析 变动幅度 变动幅度 Kd Ka 与原值比较 TV增长率 WACC估值法针对TV增长率的敏感度分析 WACC估值法针对股票Beta的敏感度分析 股票Beta 联营公司投资 分享联营公司经营成果 实际所得税率 应付股利 无形资产本期增加 短期借款利率 长期借款利率 联营公司投资增加 可供出售财务资产增加 其他按公允值于损益表列账的财务资产增加 公司股价（最近） 短期借款 短期借款利率 筹资活动产生的现金流量（新增短期借款前） 新增短期借款前期末现金余额 短期借款期初余额 短期借款增加（减少） 短期借款期末余额 短期借款产生的利息费用 长期借款 长期借款利率 长期借款期初余额 长期借款本期增加（减少） 长期借款期末余额 长期借款利息费用 长期存款 长期存款利率 长期银行存款期初余额 长期银行存款本期增加 长期银行存款期末余额 十二个月到期的长期存款期初余额 十二个月到期的长期存款期末余额 十二个月到期的长期存款本期增加 存款利息收入 折旧率(%) 现金存款利率 现金利息收入 利息收入总计 资本性支出预测 联营公司投资期初余额 联营公司投资本期净增加 联营公司投资期末余额 宣派股利 处置 联营公司宣派股利 联营公司投资处置 长期借款的增加(减少) 普通股增加 资本公积增加 短期借款的增加(减少) =请输入数据 估值对象概况: 公司代码 公司名称 行业名称 货币单位 历史资产负债表 历史数据 预测数据 备注 资产 资产总计 负债总计 Check 历史损益表 损益表项目 毛利 历史现金流量表 现金流量表项目 折旧和摊销 投资损失（减：收益） 递延所得税资产减少（减：增加） 递延所得税负债增加（减：减少） 其他 其他长期资产减少 长期投资减少 投资收益 投资活动现金流量 非流动资产 流动资产 非流动负债 流动负债 资产减值损失 货币资金