中文在线：2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx

二〇二三年六月 证券代码： 300364 证券简称：中文在线 中文在线集团股份有限公司 COL Group Co.,Ltd. (北京市东城区安定门东大街 28 号 2 号楼 6 层 608 号) 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案 论证分析报告 中文在线集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 2 中文在线集团股份有限公司(以下简称“中文在线”“本公司”“公司”) 是深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求， 增强公 司资本实力， 提升盈利能力， 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公 司法》”) 、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”) 、《上市 公司证券发行注册管理办法》(以下简称“《注册管理办法》”)等有关法律、 法规和规范性文件的规定， 公司拟向特定对象发行股票， 募集资金将用于“IP 内 容资源升级建设项目”“基于新技术的数字内容智能化升级建设项目”“数据中 台及全面信息系统技术升级建设项目”和“补充流动资金及偿还银行借款”。 本报告中如无特别说明， 相关用语具有与《中文在线集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 (一) 本次向特定对象发行股票的背景 1 、国家政策的大力支持为数字文化产业高质量发展创造有利条件 随着互联网和通信技术的快速发展， 我国文化领域数字化转型进程持续推进， 以数字阅读、数字内容、数字文化娱乐为代表的数字文化产业快速发展。 2023 年 3 月， 国务院在政府工作报告中提出要“深入推进全民阅读”，这是自 2014 年以 来，全民阅读连续第十次被写入政府工作报告， 全民阅读在我国文化强国建设中 的重要地位愈发凸显。与此同时， 随着互联网和通信技术的快速发展， 我国文化 领域数字化转型进程持续推进， 数字阅读已成为全民阅读的主要形式， 相关产业 发展受到国家高度重视。为进一步推动我国数字阅读行业高质量发展， 赋能传统 文化产业转型升级，有关部门先后发布了《“十四五”数字经济发展规划》《关 于推进实施国家文化数字化战略的意见》《“十四五”文化发展规划》《数字中 国建设整体布局规划》等一系列政策， 提出要深入实施国家文化数字化战略， 加 快发展数字创意、数字娱乐、数字阅读等新型文化业态， 在加强优质网络文化产 品供给的同时， 大力发展数字文化贸易， 培育文化贸易竞争新优势， 打造具有国 际影响力的中华文化符号。上述政策的发布为我国数字文化产业的健康可持续发 展创造了有利条件。 中文在线集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 3 未来随着我国文化数字化战略的不断深入实施， 数字技术与文化产业的融合 进程将进一步加快， 数字技术将持续赋能传统文化产业， 不断催生新场景、新模 式、新业态。作为数字经济的重要组成部分， 数字文化产业已成为引领我国文化 产业创新发展的核心力量，有望从这一进程中持续受益。 2 、IP 全产业链价值愈发凸显，产业化市场空间广阔 近年来， 随着我国数字文化产业规模的不断增长， 音频、动漫、影视、游戏 等领域对于 IP 内容的需求持续提升， 围绕 IP 内容开展的多领域、多层次、多维 度的衍生与开发， 逐渐成为支撑我国数字文化产业快速发展的不竭动力， IP 全产 业链价值愈发凸显。同时，随着以网络文学为核心的 IP 内容生态持续完善，跨 界联动、多领域融合开发成为 IP 衍生开发的重要发展趋势， 相关 IP 内容市场规 模不断增长。根据伽马数据和《2022 中国网络文学发展研究报告》数据显示， 我 国文娱 IP 市场规模达 4,656.2 亿元， 其中， 2022 年， 包括出版、游戏、影视、动 漫、音乐、音频等在内的我国网络文学 IP 全版权运营市场整体规模超过 2,520 亿 元，预计至 2025 年将突破 3,000 亿元。 受益于年青一代新兴消费群体规模的持续扩大， 以及用户对于文化产品需求 的不断增长， 近年来数字文化产品市场需求持续旺盛， 带动了数字文化产业的蓬 勃发展。根据中国版权协会数据显示， 2021 年我国数字文化产业规模达 7,841.6 亿元， 同比增长 14.7%。从细分市场来看， 音频、动漫、影视、游戏等行业市场 规模的稳定增长，是数字文化产业规模持续扩大的主要推动因素。在音频领域， 根据共研网数据显示，2021 年我国有声读物市场规模达 87.4 亿元，同比增长 8.2%。 在动漫领域， 根据《中国二次元内容行业白皮书》数据显示， 2021 年我国动画及 漫画市场总规模达 240.6 亿元，同比增长 28.3%。在影视领域，根据华经产业研