量化选股因子跟踪月报：上月规模、质量、盈利因子表现相对较优.docxVIP

目 录 因子表现概述 5 因子处理与测试说明 5 大类风格因子表现 5 量价细分因子跟踪 10 2.1. 规模 14 Beta 15 波动率 17 2.4. 价值 18 流动性 19 动量、反转 20 2.7. 技术 22 财务细分因子跟踪 23 3.1. 盈利 27 3.2. 成长 28 3.3. 质量 29 3.4. 红利 31 3.5. 一致预期 32 附录一：因子测试方法 34 附录二：细分因子总表 36 图表目录 图 1：最近一月 IC（300，500，1000，wind 全 A） 6 图 2：近一年 IC 均值（300，500，1000，wind 全 A） 6 图 3：回测期间 IC 均值（300，500，1000，wind 全 A） 7 图 4：最近一月多头超额（300，500，1000，wind 全 A） 7 图 5：近一年多头超额（300，500，1000，wind 全 A） 8 图 6：回测期间多头超额（300，500，1000，wind 全 A） 8 图 7：最近一月多空收益（300，500，1000，wind 全 A） 9 图 8：近一年多空收益（300，500，1000，wind 全 A） 9 图 9：回测期间多空收益（300