房地产：百强企业系列研究①管理规模增速放缓，高速增长转为高质发展.pdfVIP

百强企业系列研究①管理规模增速放缓，高速增长转为高质发展 （一）管理面积增速12.43%，显著放缓，市场集中度进一步提升 10000 30% 25% 8000 米 20% 方 6000 16.67% 6400.62 平 15.08% 万 14.04% 5692.98 15% 12.43% ： 4879.72 位 4000 单 4278.83 10% 2000 5% 0 0% 2019年 2020年 2021年 2022年 管理面积均值 合约面积均值 管理面积增速 合约面积增速 图：2019-2022 年百强企业管理面积、合约面积及增速变化情况 行业管理规模增速放缓，开启稳步拓展、高质增长新时代。2022 年，百强企业管理面 积均值实现稳步增长，达到6400.62 万平方米，同比增速为12.43%，增速明显下降，较上一 年下降4.24 个百分点；合约面积均值增至8574.16 万平方米，同比增长 11.59%，亦呈现出 明显的放缓迹象。一方面由于房地产市场环境的变化以及开发商流动性危机的拖累，增量项 目减少，另一方面，物业管理行业如火如荼的并购市场热度骤然下降，企业高速拓规模受到 较大影响。物业服务百强企业适时调整战略方向，摆脱对关联开发企业的依赖，开启谋求自 身独立发展的新篇章。同时，审慎考虑并购这种高速拓规模方式的利与弊，真正依靠自身资 源禀赋和优势实现内生增长，找到速度和质量的平衡点，方能行稳致远。 市场集中度进一步提升，激烈竞争态势延续。2022 年，从管理面积看，排在前10 的企 业管理面积总和占比为 14.91%，排在前100 的企业管理面积总和占比46.13%，排在前200 的企业管理面积总和占比50.24%，市场份额占比均保持增长。从全国物业管理面积总量看， 2022 年物业管理面积总量达289.24 亿平方米，同比增长约5%，增速放缓。据统计局公布数 据，2022 年商品房竣工面积为8.62 亿平方米，同比下降 14.98%，是2011 年以来竣工面积 最低的年份，考虑到房地产市场的调整及宏观政策的趋势，物业管理行业将逐步进入存量市 场，企业间竞争程度将进一步加剧。 60% 50.24% 49.88% 50% 46.38% 42.89% 40% 41.92% 45.37% 46.13% 38.39% 30% 20% 14.25%