不良资产与处置.pptxVIP

不良资产与处置第1页/共35页第2页/共35页前 言不良资产是任何市场经济国家商业活动中都必然存在的经济现象。从宏观角度看，经济下行周期和经济衰退必然导致金融风险的上升和信用风险增加，从微观角度看，企业自身的经营风险和管理风险也会导致企业履约能力下降，进而出现债务危机。第3页/共35页什么是不良资产第4页/共35页不良资产内涵资产：根据会计准则，是指过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。不良资产：较为公认的定义是指已经或可能造成企业承受价值损失的资产。第5页/共35页每年盈利? 优质资产没有负债??经营状况良好房产土地股权?向银行借贷 不良资产?无力偿还第6页/共35页银行贷款五级分类75%-100%借款人已无力偿还本息，贷款注定要损失了，或者虽然能收回，但价值微乎其微损失 不良资产50%-75%可疑无法足额偿还本息，可通过重组、兼并、抵押物处理和未决诉讼等方式挽回部分损失30%-50%次级借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还，需通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来偿还本息0%-5%关注债务人有能力偿还贷款本息，但存在一些不确定因素，如果不确定因素继续下去，偿债能力受影响0%贷款损失率为0正常第7页/共35页银行不良资产体量商业银行主要指标分机构类情况表（法人）（2017年）大型商业银行股份制商业银行城市商业银行民营银行农村商业银行外资银行一季度不良贷款余额78983593160862589101不良贷款率1.64%1.74%1.50%0.64%2.55%0.89%拨备覆盖率166.36%175.22%216.01%474.81%194.60%256.77%二季度不良贷款余额78723701170182976100不良贷款率1.60%1.73%1.51%0.70%2.81%0.85%拨备覆盖率168.02%175.52%211.81%466.46%179.91%265.81%注：数据来源于银监会2017年8月/chinese/home/docView/6DA3A155780840C3A81BA162CE67CFDE.html/chinese/home/docView/6DA3A155780840C3A81BA162CE67CFDE.html拨备覆盖率：拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金机构时间/指标 16358亿 31827.86亿第8页/共35页不良资产理论期权理论经济周期性看涨期权第9页/共35页不良资产理论“冰棍效应”：贬值效应理论，不良资产随着时间的推移，实际价值会逐渐贬损，需要及时采取恰当措施，否则不良资产就会像冰棍一样逐渐融化，时间越长损失越大。提高处置回收率，达到效率和效益的结合。第10页/共35页不良资产处置历史脉络四万亿政策后劲十足，最大规模不良资产浮出水面四万亿政策产能过剩进一步释放房地产为主的资产上行，赚！四大银行不良资产率下降四次资产剥离成立四大资产管理公司（AMC）亚洲金融危机，四大国有银行出现大量不良资产2012-2015200820011999200319901998国民第11页/共35页不良资产的参与主体第12页/共35页不良资产的参与主体四大AMC非金融企业商业银行地方AMC交易所第13页/共35页四大AMC财政部第14页/共35页四大AMC信达华融东方长城成立日期1999.41999.101999.101999.10股改日期2010.62012.10准备准备上市日期2013.122015.10未上市未上市总 资 产7139亿元8665.5亿元6000亿元5113亿元净 资 产1108.9亿元1192.5亿元518.45亿元478亿元净 利 润140.3亿元169.5亿元93.62亿元148亿元地 位首个商业化改制并上市AMC，不良资产处置为核心，全金融牌照，国家化金融公司“大客户战略”中华联合财产保险，业务规模较小服务中小企业第15页/共35页四大AMC?诉讼?重组?债转股?资产置换?租赁?破产清算?S P V常规处理折价出售四大AMC银行不良资产合法主体盘活转手?协议转让?公开拍卖?招标转让?竞价转让?打包处理?分包处理有抵押债务人第16页/共35页省级AMC2012年2月2日，财政部、银监会下发《金融企业不良资产批量转让管理办法》；2013年11月28日银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》：一家、本地区、债务重组、不得转让2015年11月河北省资产管理有限公司2013.6年江苏 首家2014年起相继成立第17页/共35页河北省资产管理有限公司第18页/共35页其他参与者第19页/共35页不良资产的处置方式第20页/共35页不良资产处置资