投融资方案和财务评价编制要点.pdfVIP

投融资方案和财务评价编制要点 项目投融资方案和财务评价范围为本项目所包含的招标内容，应 包括整个项目的融资方案、财务评价和报价合理性分析以及主要技术 经济指标表等。 1融资方案 1.1融资方案 又称资金筹措方案。投标人应在建设投资估算的基础上,结合投 标文件《运营维护方案》中的运营和维护方案和移交方案关于维持运 营的投资计划，合理确定项目资本金与债务资金的比例,说明资本金 和债务资金的筹措方案,并编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。 1.2资本金筹措 资本金是指项目投资中由投资者提供的资金，资本金出资形态为 现金，其筹措方案应说明资本金来源及数额、资本金认缴进度。 1.3债务资金筹措 债务资金是项目总投资中除资本金外需要从金融市场借入的资 金。信贷融资方案应说明拟提供贷款的机构及其贷款条件，包括支付 方式、贷款期限、贷款利率、还本付息方式及其他附加条件。 2财务评价 2.1评价依据和参数 2.1.1评价依据 （1）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）； （2）投标人制定的运营维护方案、建设投资估算和融资方案； （3）国家现行财税制度、产业政策和市场价格。 2.1.2主要参数 （1）税费：按照现行国家及地方税费政策的相关规定执行。 （2）计算期：与项目的特许经营期一致。 2.2销售（营业）收入估算 2.2.1污水处理服务费 （1）污水处理服务费单价以投标人自身之报价作为计算依据。 （2）污水处理数量以《*********污水处理厂TOT项目特许经营 协议》相关条款的约定为依据，按万吨计算。 2.3成本费用估算 2.3.1总运营成本费用估算 总运营成本费用包括电费、水费、外购材料费、人员工资及福利 费、修理费、折旧费、污泥处理费和运输费、摊销费、财务费用和其 他费用等。投标人应编制“项目总成本费用估算表”。 2.3.2与项目特许经营边界条件相关的费用 投标人应根据招标文件及《*********污水处理厂TOT项目特许 经营协议》相关条款对项目特许经营相关边界条件的约定，结合自身 的运营维护方案进行测算。 2.4财务评价报表和评价指标 2.4.1财务评价报表 应编制的财务评价报表主要包括：项目投资现金流量表、项目资 本金现金流量表、利润与利润分配表、借款还本付息计划表。编制现 金流量表应计划并说明维持运营的投资。 2.4.2财务评价指标 在编制现金流量表的基础上计算财务内部收益率、财务净现值 （i=8%）、投资回收期和资本金财务内部收益率指标，由借款还本付 c 息计划表计算偿债能力（利息备付率、偿债备付率）指标，由利润与 利润分配表计算盈利能力（投资收益率）指标。 2.5报价合理性分析 根据项目的具体情况和盈利能力、偿债能力分析，结合项目的敏 感性分析和盈亏平衡分析，说明污水处理服务费单价的投标报价的财 务可行性，以及投资者的最低期望收益率的合理性。 3主要技术经济指标表 投标人根据其根据上述要求编制的投融资方案和财务评价、运营 维护方案，编制项目主要技术经济指标表。