2023年行业分析报告我国有色金属锌行业现状及发展趋势分析.docx

1 1 我国有色金属锌行业现状及进展趋势分析 与各大生产商扩大产能形成鲜亮比照的是，目前锌市场仍处于供大于求的局面。依据国际铅锌争论小组的统计，2023 年全球锌市场消逝 44.5 万吨的过剩，2023 年过剩量将下降到 22 万吨，估量 2023 年锌产量为 1226 万吨，较 2023 年增长 98.3 万吨，增幅 8.72%；全 球消费锌为 1204 万吨，较 2023 年增长 120.8 万吨，增幅 11.15%。 全球锌市场供需状况将较 2023—2023 年供需状况有所改善，但仍处 于供大于求状态。依据安泰科猜测，去年国内锌过剩 50 万吨左右， 进入 2023 年，LME 锌库存在我国春节期间大增 4 万多吨，截至 2 月 25 日上期所库存注册仓单到达 18.6 万吨，而且没有消逝明显削减迹象。库存增加迹象还在印证着实体经济的消费还没有有效启动。分析国内锌行业现状及进展趋势，有助于行业进展。 产业构造不合理 我国锌冶炼行业构造不合理，小企业多而分散，产业集中度低， 全国 300 家锌冶炼企业分布在 27 个省。2023 年，全国前十名锌冶炼企业总产量占全国产量的 33.98%，较 2023 年仅增长 1%，但当年全国锌产量同比增长 10.42%，可见，锌产量快速增长以小企业生产增长为主。国内锌行业产业集中度与《有色金属产业调整和振兴规划》的要求差距较大，分散的生产组织构造，不仅造成企业经营行为粗放， 重复建设严峻，行业自律力气差和恶性竞争，还严峻减弱了我国锌工业的整体竞争力。 冶炼工艺落后，环境污染严峻 国内现有锌冶炼工艺以湿法为主，火法仍占 30%，环境污染比较 严峻，特别是一些中小企业装备水平低，冶炼水平低，资源的综合利用率不高。低水平的冶炼工艺促使“血铅大事”频出。2023 年陕西凤翔县血铅超标，湖南武冈市文坪镇也同样消逝血铅超标大事。这些 大事给当地群众生产生活造成了确定危害，并产生了不良的社会影响。 资源对外依靠度不断提高 我国锌矿山资源的特点是大矿少、小矿多；富矿少、贫矿多；易 采易矿少、难采难选矿多；绝大局部探明矿点已经得到开发利用，未被开发利用的储量大多集中在建设条件和资源条件不好的矿区，后备 资源缺乏。过去 10 年，我国锌产量增速平均为 9.9%，同期锌精矿产量同比增速仅为 6.1%，矿产量增速滞后于冶炼产量的增速。特别是在国际金融危机期间，由于锌价格跌破冶炼企业的本钱价，较多矿山 和冶炼厂停产，去年1—2 月份，国内锌矿产量平均只有12 万吨，冶炼厂产量平均缺乏 26 万吨。后期随着价格的上升，锌矿开工率和冶炼厂开工率快速提高，但冶炼厂产能复苏明显快于矿山产能复苏，锌 矿原料进口大幅增加。去年 1—10 月份我国锌矿进口较 2023 年同期增加 56.77%，其中 4 月、5 月和 7 月锌矿进口同比增长超过 130%。去年我国进口大量锌矿并不是特别状况，2023 年由于需求推动，我国锌矿进口迅猛增加，当年各月份进口同比增速均维持在100%—400%。这从一个侧面反映了我国锌矿资源的匮乏。在去年 9 月初进展的国际铅锌年会上，中国有色金属工业协会副会长尚福山在谈及中国铅锌行 业存在的问题时表示，中国的铅锌储量只够开采 7.7 年和 6.4 年，资源供给偏紧将影响到国内铅锌行业的可持续进展，多数大中型冶炼企业的原料自给率缺乏 30%，建冶炼企业原料自给率也都没有到达 30% 的要求。尽管我国锌工业消逝投资热，但在全球市场竞争中的优势并不明显，特别是随着国内锌矿产资源的下降，锌产业的可持续进展力气严峻减弱。 已争取确定话语权，但影响力有限 近年来，随着我国期货市场的进展，一些大宗商品的期货价格正在渐渐成为国际性价格。以当前有色金属产品为例，上海的铜和铝期货价格都有确定的独立行情，也对LME 产生相当的影响。但是，我国对大宗商品定价的话语权还很少。虽然上海金属市场对伦敦市场的影响力正渐渐增大，但影响力还很有限；尽管上海期货市场给国内锌企业供给了一个套期保值的平台，但更多的是国际市场价格的大幅波动通过上海和伦敦价格之间的联动给相关企业带来较大经营风险，这与我国是最大的锌消费市场不相称。 这主要是由于我国期货市场的进展还没有到达确定规模。 争取更多定价的话语权的根本方式是大力进展国内商品期货市场， 引导和鼓舞产业企业参与期货交易，让更多国内企业通过期货市场来觉察价格、躲避风险，以提高我国在大宗商品领域的国际议价力气。另外，国内锌行业集中度低、企业谈判力气弱也是造成议价力气低的一个重要缘由。我国贸易主体过多，平均规模较小，行业集中度较低， 很难形成合力，而谈判的外方产业集中度高。因此，我们的企业必需 加速进展产业整合，提高产业集中度，转换经济增长方式，才能逐步在大宗商品国际贸易定价中取得优势。