投资银行学内部管理课件.pptVIP

第十八章 投资银行的风险管理第一节 投资银行面临的风险 v风险，是指由于事物的不确定性而遭受不利结果或经济损失的可能性。v纯粹的风险是指因不可抗因素而产生的风险，这类风险与收益无关。v收益风险是指在获取收益的过程中，由于人们的认识不全面而伴随着一些不确定的因素所产生的风险 。v投资银行业务管理的核心不同于商业银行的资产负债管理，而是风险和收益的管理。 v 政策风险v 法律风险：合约潜在的非法性和对方无权签订合同的可能性v 系统风险v 市场风险：利率、汇率、市场发育程度、资本市场容量等变量的变化引起的资产组合价值的波动。v 信用风险：交易对方不能正常履行合约所规定的义务的可能性/交易对手履约能力