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现金流量表如何分析 怎样分析现金流量表 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内 现金 收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌 握该表的 结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产 负债表进行综 合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和 经营业绩。因此， 现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现、流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现 金流 量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及 其结构， 可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企 业经营状况、 创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。 1、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出 的 现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比 较是有 意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好， 创现能力 强。 2、将.售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较， 可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比 重有多大。 比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将.期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企 业成 长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析。 当企业扩大规模或开发新的 利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入 量补 偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投 资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益， 企业 i 不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企 业目前的 投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来 论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现 金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流 入量主 要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压 力，资金实 力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本 收到的现金与筹 资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业 资金实力增强，财务 风险降低。 （四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资 活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解 现金的 主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业， 经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为 合理。其次，分别 计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和 筹资活动现金支出占现 金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说， 经营活动现金支出比重大的企业， 其生产经营状况正常，现金支出结 构较为合理。 二、现、流量表与损益表比较分析 损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业 利润 的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营 业绩及盈 利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知， 利润是收入减 去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责 发生制为基础，广 泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分 资本性支出和收益性支 出原则等来进行的，其中包括了太多的会 计估计。尽管会计人员在进 行估计时要遵循会计准则，并有一定 2