昆仑信托—甬江11号证券结构化投资集合资金信托计划方案.docVIP

昆仑信托—甬江11号证券结构化投资集合资金信托计划方案 产品要素表 基本特征 科目 要素 产品类型 证券投资集合资金信托 信托规模 3亿元（优先A级2亿元，优先B级0.5亿元，次级0.5亿元）募次级。 期限 2年（满1.5年可提前结束）留半年处置期 受托人 昆仑信托 保管银行 光大银行北京分行 投资顾问 湖北鸿鼎投资管理 经纪商 天风证券股份 各级资金的认购人 优先A级客户 外贸信托（光大融通宝2期）认购 优先B级客户 外贸信托（光大融通宝2期）认购 次级客户 天风证券推荐客户认购 费用安排 信托管理费 1.9%/年（信托总规模） 信托保管费 0.2%/年（信托总规模） 预期收益 优先A级预期收益率 7%/年 优先B级预期收益率 11.5%/年 次级客户预期收益率 14%/年 投资顾问 超过以上收益部分归投资顾问所有 收益分配 每半年分配一次收益 产品设计 投资范围 沪、深交易所A股股票、基金，债券，银行存款、新股申购，以及政策法规允许投资的其他金融工具。 投资限制 信托计划不得购买ST、*ST、S、SST、S*ST类股票 投资比例 信托财产50%以上属于沪深300的股票，投资单支股票的比例不超过该公司流通股的10%，且投资金额不超过信托财产净值的20%。若买入股票后由于该股票的波动导致超出比例时，应在3个月内调整持仓使持仓比例符合有关约定。 预警现及仓位控制 单位净值不高于【0.93】元仓位控制【50】% 单位净值不高于【0.91】元仓位控制【20】% 平仓线 【0.89】元 补仓 该计划预警补足至平仓线以上 补仓资金方 湖北鸿鼎投资管理或湖北珩生投资公司 止损设计 止损变现完成后，受托人有权提前终止本信托计划，无须经受益人大会批准。如果信托财产有损失，则由担保人进行补足。 增信措施 担保人 湖北冰晶集团公司（对信托计划的本金和收益进行担保） 抵押物 湖北冰晶集团（担保方）下属的珩生投资（抵押方）将其持有的武汉珩生领秀城（中1号楼）市值1亿的现房做抵押，并办理强制执行公正。 风险分析： 1、净值为0.93时，股票市值为1.395亿，现金1.395亿，信托总值2.79亿。 2、净值为0.91时，股票市值为0.546亿，现金2.184亿，信托总值2.73亿。 3、净值为0.89时，股票市值为0.534亿，现金2.136亿，信托总值2.67亿。 4、净值为0.89时，如果投资顾问或珩生投资公司没有补足资金，则受托人开始平仓，假设预留2个跌停板的平仓空间，平仓后，现金2.5685亿，信托财产损失0.4315亿左右。 由于湖北冰晶集团公司对信托财产进行补足义务的担保，且其名下经过受托人认可的武汉珩生领袖城评估值不低于1亿的现房进行了抵押，则受托人会要求湖北冰晶集团履行担保义务，并进行抵押物的处置。依据最大损失0.4315亿，最大损失和抵押物的比值为43%，即抵押率为43%，且为整体独栋现房抵押，抵押率充足。0.89平仓线是本信托最为极端状况，鸿鼎的投资风格稳健，内部风控严格，所持股票均具有较好的流动性（50%以上属于沪深300的股票），所以信托资金损失的风险较小。