高澜股份：2023年度创业板向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）.docx

广州高澜节能技术股份有限公司 Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech. Co., Ltd. （住所：广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号） 2023 年度创业板向特定对象发行股票 募集资金使用可行性分析报告 （二次修订稿） 二○二三年七月 广州高澜节能技术股份有限公司（以下简称“公司”或“高澜股份”）于 2016 年 2 月 2 日在深圳证券交易所创业板上市。为满足公司业务发展的资金需 求， 增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》《证券法》 《公司章程》 《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公 司拟向特定对象发行股票不超过 48,899,755 股（含 48,899,755 股），募集资金不 超过 40,000.00 万元，扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿 还银行贷款。 鉴于公司 2022 年年度权益分派方案已实施完毕，根据本次发行股票定价原 则，本次发行股票的发行价格做出调整，本次发行股票的发行价格由 8.18 元/股 调整为 8.06 元/股，本次向特定对象发行数量不超过 48,899,755 股（含本数）， 本次向特定对象发行股票募集的资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元（含 本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款。 （本报告中如无特别说明， 相关用语具有与《广州高澜节能技术股份有限公 司 2023 年度创业板向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》中的释义相同的 含义） 一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票的募集资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元 （含本数），全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。 如本次向特定对象发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不 一致，公司可以使用自有资金先行偿还，待本次向特定对象发行募集资金到账后 予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规 允许及公司股东大会决议授权范围内， 公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借 款及金额等具体使用安排进行确定或调整。 二、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 高澜股份设立以来一直致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的 研发、设计、生产和销售，逐步成为电力电子行业热管理整体解决方案提供商， 产品应用领域由传统直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动 向石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心及储能电站等不断扩充。 在储能电池热管理技术方面， 公司目前已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型 储能电站液冷系统、预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案。 1、“十四五”期间特高压建设提速， 纯水冷却设备市场迎来快速增长期 我国特高压工程由国家电网和南方电网投资建设， “十四五”期间， 国家电 网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800 亿元。根据国家电网公司 重大项目建设推进会议， 2022 年下半年将再开工建设“四交四直”特高压工程， 加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作争取早核准早开工。在碳达峰碳中 和、构建新型电力系统的大背景下，特高压有望迎来新一轮建设高峰，相较于“十 三五”规划结束时“14 交 12 直”， “十四五”特高压投资规模大幅增长，预计 特高压将迎来新一轮加速建设周期。 公司是国内电力电子装置用纯水冷却设备专业供应商， 其产品及服务技术广 泛应用于发电、输电、配电及用电各个环节电力电子装置的冷却。“十四五”期 间， 特高压骨干通道建设加快， 清洁能源促进配套特高压工程需求提升，公司积 极参与特高压直流工程换流站冷却系统、换流站调相机冷却系统等项目的研发和 制造，受益于特高压的规划建设，公司的纯水冷却设备业务将迎来快速增长期。 2、储能行业需求旺盛， 温控市场前景广阔，液冷技术渗透率逐步提升 2022 年 1 月，国家发改委、国家能源局印发《“十四五”新型储能发展实 施方案》，明确提及到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段， 具备大规模商业化应用条件。到 2030 年，新型储能全面市场化发展。国家政策 对储能行业予以广泛支持， 涵盖行业发展、机制完善、项目落地等内容， 受益于 政策支持，储能行业实现了快速发展。 国内储能电池主要应用于大型储能（电力系统储能）、通信系统储能、家庭 储能和便携式储能， 其中大型储能是储能电池的主要应用场景， 出货量占比达到 61%。根据 GGII 的数据显示， 2022 年中国储能锂电池出货量达到了 130GWh， 同比增速达 170%。根据弗若斯特沙利