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存款保险制度的目标与功能 银行是中国金融体系的核心。银行的关闭往往会带来巨大的社会成本。在1929-1933年的大危机中,美国有近万家银行倒闭,引发了巨大的灾难。为了恢复公众对银行业的信心,美国在危机后建立了世界上第一个正式的全国性存款保险制度 一、 流动性转换促使银行面临挑战 在对各国具体制度安排的特征进行比较分析之前,我们先探讨一下存款保险制度的目标和功能问题。 银行业与其它行业相比有其独特性。根据Diamond (1984)的金融中介理论,银行业的独特性主要表现在其流动性转换功能,即银行用流动性强的负债为流动性差的资产融资。恰恰是这种流动性转换,使得银行很容易遭受破坏性的存款挤兑。由于银行实行的是部分准备金制度,因此注定了它天生就具有不稳定性;如果没有政府的干预或者其它银行的援救,一家银行无论管理得多么好,都无法抵挡持续的挤兑,而挤兑的传染性会使得经营良好的金融机构也可能要关闭。挤兑往往被认为是小存款者首先发起的,所以存款保险制度的目标主要是s保护存款者利益,防止破坏性挤兑的发生,维护银行业乃至金融体系的安全与稳定。 存款保险的功能主要体现在:首先,保护小存款者。小存款者在投资技能、信息获得和监督成本等方面的弱势,使其成为最容易挤兑的群体,因而也是存款保险首要考虑的保护对象。其次,保护某些陷入困境的个体银行。再次,通过防止对存款机构的挤兑而维护整个银行体系的稳定与安全。第四