公募基金市场发展与历程回顾.pdfVIP

— 2022年9-11月 中山大学国际金融学院 — 公募基金市场发展与历程回顾 讲师简介 u霍华明，中山大学理学硕士，14年从业经历，深交所 ETF特邀讲师，现任广发基金指数投资部基金经理。 u2008年7月加入广发基金管理有限公司，先后任数据 分析员、ETF基金助理与量化研究员，现为广发基金 指数投资部基金经理。 3 1 公募基金概况 S T 2 公募基金种类 目N E T 3 公募基金投资方法 录N O C 4 高效投资利器 ：指数基金 5 工作心得分享 第一部分 公募基金概况 什么是公募基金 u 公募基金是指通过发售基金份额 ，将众多不特定投资者 的资金汇集起来 ，形成独立财产 ，委托基金管理人进行 投资管理、基金托管人进行财产托管 ，最终 由基金投资 人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式 u 基本特点 • 集合理财、专业管理 • 组合投资、分散风险 • 利益共享、风险共担 • 严格监管、信息透明 • 独立托管、保障安全 公募基金的发展历程 2015年至今 2008-2014年 规范发展和深化开放阶段 行业平稳发展及 创新阶段 2003-2007年 行业快速发展阶段 1998-2002年 行业试点发展阶段 1985-1997年 萌芽和早期发展阶段 公募基金的发展历程——萌芽和早期发展阶段 （1985-1997年） u 20世纪80年代末 ，一批由中资与外资金融机构在境外设立的 “中国概念基金”相继推出，中资金融机构开始涉足基金业务 存在的问题 Ø 由于缺乏基本的法律规范 ，存在法律关 u 1991年7月 ，珠信基金 （原名一号珠信物托）成立 ，它是国 系不清、无法可依、监管不力等问题 内发行时间最早的基金 Ø 资产大量投向房地产、企业法人股权等 ， 实际上是一种产业投资基金 ，而非严格 u 1992年11月 ，深圳市投资基金管理公司发起设立了当时国 意义上的证券投资基金 内规模最大的封闭式基金——天翼基金