资产配置策略与互联网金融.pdfVIP

— 2022年9-11月 中山大学国际金融学院 — 资产配置策略与互联网金融 讲师简介 u黄泽润，中山大学管理学学士，曾获中山大学优秀 学生奖学金、中山大学优秀团干部。 u现任广发基金管理有限公司互联网金融部产品经理。 3 S 1 基金定投策略 T 目N E T 2 资产配置策略 录N O C 3 互金业务分享 基金投资行为常见偏误 u1、误以为短期业绩好的基金是好基金 u2、误以为净值低的基金更具投资价值 u3、看基金名称买基金 u4、喜欢盲 目追涨杀跌 u5、持有基金周期较短 u6、喜欢高抛低吸 u7、喜欢追热点 u8、迷信冠军基金 u9、高估 自己的风险承受能力 u10、没做好长期投资的准备 十大投资行为偏误 u行为金融将行为科学理论融入金融学 ，研究心理特点如何影响金融行为。得出以下投资者常见 的十大投资行为偏误 ，对账户收益产生负面影响 第一部分 基金定投策略 什么是基金定投 u基金定投是定期定额投资基金的简称 u是指在固定的时间、以固定的金额投资到指 定的开放式基金中，是懒人投资理财的妙法 u需要注意的是 ，基金定投并不等于零存整取 ， 不能规避基金投资所固有的风险 为什么需要基金定投 积少成多 1 定投的 3 不需择时 优点 平滑波动 2 4 省时省力 为什么需要基金定投——积少成多 u假设每月定投1000元 ，预期年收益率10% ，30年后 ，是多少钱？ 2,171,321元 u基金定投的神秘功效就在于其复利效应 u从投资学角度看 ，资金经过长时间的复利 ，累积的效果会非常惊人 为什么需要基金定投——平滑波动 u 定投是固定金额投资 ，相同的投资金额在市场低位时 ，能买入更多 “便宜”的份额 ， 摊低平均投资成本 定投期数 基金净值 定投金额 份额 第一期 2.0 1000 500 第二期 1.9 1000 526 第三期 1.5 1000 667 第四期 1.0 1000 1000 第五期 0.8 1000 1250 合计 5000 3943 平均投资成本 ：5000/3943=1.27 为什么需要基金定投——平滑波动 u 假设投资者在2018年1月24 日上证综指3500点附近开始定投 ，在指数经历一波下跌、反弹后又回到3500点附近后 ， 即2021年 1月25日停止定投 ，经过这3年 ，上证指数的最终涨幅是 1.82% ；但是如果期间坚持每月