风险投资尽职调查、股权投资项目尽职调查指引.docVIP

风险投资尽职调查四大模块 导读： 风险投资尽职调查所涉及的主要是以下四大模块： 第一块是财务信息调查(FinancialDueDiligence, FDD);其次块是法律信息调查(LegalDueDiligence,LDD): 第三块是业务信息调查(BusinessDueDiligence, BDD); 第四块就是人的信息调查 (PeopleD) 风险投资尽职调查所涉及的主要是以下四大模块：第一块是财务信息调查(Financial Due Diligence,FDD); 其次块是法律信息调查(Legal Due Diligence,LDD); 第三块是业 务信息调查(Business Due Diligence,BDD); 第四块就是人的信息调查(People Due Diligence,PDD)。 一、 FDD 就是说调查公司供应的财务报表是否真实。风投商一般会选择一家会计师事 务所，对账务进行批阅。就是在一个相对比较高的层次上，来验证公司的账务。 这个过程， 一般就是一帮人来到公司，在里面待四到五天，把账本翻一遍，然后出具一 个报告，主要涉及公司收入的确认原则、折旧原则、税务、财务风险等。 二、 LDD 就是要了解公司整个法律结构和法律风险。这在目前特殊重要，由于中国过去 一年(2005-2022)出台了不少相关法律和政策。 其中涉及的内容包括： 公司是否合法成立； 外汇有没有得到审批；所处行业是国家鼓舞 类、限制类，还是禁止类；土地产权是否完整；环保是否达标；还有员工政策，以及公司章 程等。 三、 BDD 这一块，不同的公司有不同的做法。有的是自己做，有的是雇外面的询问公司 做，还有的是两种状况都有。可能的方式包括到公司来，与公司管理层、团队谈，以及与客 户、合作火伴谈。其中，就有风投商特地派人在工厂门口等着数公司运货车的状况。 四、最终是 PDD。 对于我们来说，在达成意向书之前，就要进行人的尽职调查。这个调 查不结束，我们根本不会投资。这种调查包括成长经受、名声、个人财务、个人品质，以及 是否有犯罪记录等。 总之， 风险投资是一种充分必要的过程， 某种程度上讲任何一个条件都是必要条件， 不 是充分条件；但是假如某一个充分条件不存在了，同样也做不了。 记录编号：20xx-xxxx XX 公 司 股 权 投 资 项 目 尽 职 调 查 指 引 一 、企业尽职调查内容提纲 Contents of Due Diligence Report 1、 企业基本状况、进展历史及结构： The basic information, evolvement and organizational structure of the company 2、 企业人力资源 Human resources 3、 市场营销及客户资源 Marketing,Sales, and customer resources 4、 企 业 资 源 及 生 产 流 程 管 理 Enterprises resources and production management 5 、经营业绩 Business performance 6 、公司主营业务的行业分析 Industry analysis 7 、公司财务状况 Financial status 8 、利润猜测 Profitability forecast 9 、 现金流量猜测 Cash flow forecast 10 、 公司债权和债务 Creditors rights and liability 11 、 公司的不动产、重要动产及无形资产 Properties, valuable assets and intangible assets 12 、公司和股东涉诉大事及政府相关打算的影响 Lawsuits related issues 13、 企业经营面临主要问题 Business obstacles and operational difficulties 14、 募集资金 Financing plan 15、 撰写尽职调查报告 Due Diligence Report Including: Amount of Investment、Cost Estimation、Risk Assessment、 Return Analysis、Exit strategy、Maturity、Equity Management、etc. 内容为：项目投资规模、成本估算、风险评价、收益测算、退出 通道设计、最终回收价值和回收期限、股权管理方式等。 二、XX公司股权投资项目尽职调查参考 目 录 第一部份 企业概况 表一：基本状况 4 表二：财务报表 6 表三：