论证券交易中的契约责任.docVIP

- . z 论证券交易中的契约责任 * 路 〔**大学法学院，****430072〕 〔摘要〕 契约在证券交易中起根底性作用，因此契约责任是证券交易中的根本责任类型之一；各国为保护投资者利益和证券市场交易的效率，在加强信息披露和反欺诈方面都有相应的立法，契约责任和侵权责任竞合在证券交易中比较常见，责任构成要求相互嬗变。仲裁约定在证券交易中的普遍应用，金融衍生业务的迅速开展，也加强了契约责任在证券交易中的作用。 〔关键词〕 证券交易；契约责任；侵权责任；仲裁；金融衍生交易 〔中图〕D922.287 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕1008-2689〔2003〕04-0021-04 1981年哈佛大学法学院Charles Fired教授在其所著Contract as Promise一书中强调，契约法庞大复杂，并未死亡，不能因对契约法*些缺点加以攻击，就认为契约法业已完结。社会不断进步，各种新的事物产生及环境之要求，契约法势必作*些程度的调整。[1]〔37〕在公法性较强的证券法领域，人们认为民事责任主要表现为侵权责任，甚至有人认为证券法中的民事责任只是侵权责任[2]。实际上，证券交易中发挥根底性作用的是契约。为此，本文从契约在证券交易中的根底地位、侵权责任与契约责任竞