2023年元器件行业摄像头模组分析报告.doc

2023年元器件行业摄像头模组分析报告 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、摄像头市场空间随智慧概念扩容，智能终端加快模组环节转移 PAGEREF Toc370031704 \h 4 1、摄像头市场空间5年复合增长率为8%，汽车，智能终端摄像头增速最快 PAGEREF Toc370031705 \h 4 2、智慧概念为高像素摄像头带来更多市场空间 PAGEREF Toc370031706 \h 5 3、大陆已经形成手机平板产业链，智能终端摄像头模组环节将突破 PAGEREF Toc370031707 \h 10 二、智能终端软硬件进步提升高像素摄像头的渗透率 PAGEREF Toc370031708 \h 11 1、智能终端的软硬件提升为高像素摄像头普及提供必要条件 PAGEREF Toc370031709 \h 11 2、国产摄像头主要在模组封装环节，日韩美基本囊括了摄像头的产业链上游 PAGEREF Toc370031710 \h 14 三、各环节工艺革新，推动除像素外高质量相机发展 PAGEREF Toc370031711 \h 18 1、背照和堆栈式工艺提高感测器感光度，减少噪声，推动CMOS 取代CCD PAGEREF Toc370031712 \h 18 2、蓝宝石红外截止片成为高端相机主流配件 PAGEREF Toc370031713 \h 21 3、音圈马达使防抖对焦成为相机特色 PAGEREF Toc370031714 \h 22 四、封装工艺降低加工成本，实现模组轻薄化 PAGEREF Toc370031715 \h 26 1、阵列相机实现全焦画面，突破感测器技术瓶颈，未来可用晶圆级封装 PAGEREF Toc370031716 \h 26 2、高像素需求推动COB和FC封装 PAGEREF Toc370031717 \h 29 五、投资思路：模组封装看工艺突破+客户平台，上游材料看垄断突破 PAGEREF Toc370031718 \h 32 1、光学和半导体厂商齐头并进，在大客户平台上分享模组大市场 PAGEREF Toc370031719 \h 32 2、上游材料突破垄断，受益行业增长和附加值的提升 PAGEREF Toc370031720 \h 34 六、行业重点公司简况 PAGEREF Toc370031721 \h 35 1、舜宇光学 PAGEREF Toc370031722 \h 35 2、欧菲光 PAGEREF Toc370031723 \h 36 3、歌尔声学 PAGEREF Toc370031724 \h 36 4、水晶光电 PAGEREF Toc370031725 \h 37 5、金龙机电 PAGEREF Toc370031726 \h 38 一、摄像头市场空间随智慧概念扩容，智能终端加快模组环节转移 1、摄像头市场空间5年复合增长率为8%，汽车，智能终端摄像头增速最快 手机摄像头功能如光学变焦，大光圈等技术升级的实现使其已经取代了部分卡片式数码相机的功能，2023 年是智能手机的元年，从此之后，智能手机摄像头的销量远高于相机摄像头。2023 年手机相机和数码相机的销售量比为6:1。 根据ABI 对于智能终端影像技术的最近研究，2023 年全年超过10 亿的摄像头用于智能手机和平板全球出货，到2023 年全球将达到27 亿智能终端摄像头的出货量。智能手机将占其中80%的份额。各个国家都在投资建设LTE 网络基站，因此智能手机都将装备前置摄像头用于视频通话。到2023 年，全球将有2 亿3 千万具有手势识别的智能手机出货。 整个摄像头市场将从2023 年的555 亿美元到2023 年增长到778 亿美元。在2023 年，相机摄像头占总体市场的47%，而手机摄像头将占总体市场的25%。到2023 年，单机相机比例将下降到27%，而手机相机所占比例将上升到30%。 在摄像头的所用应用领域中，在今后4 年复合增速最快的领域主要是汇集“智慧概念”的安防，汽车和智能终端等。其中汽车摄像头的4 年复合增速可以达到173.6%，平板和笔记本增速达到29.4%，安防的增速达到17.8%智能手机增速达到13.9%。 2、智慧概念为高像素摄像头带来更多市场空间 智慧概念是未来几年城市发展的重要方向，其中包括交通、安防、智能家居和智能终端等，相应的概念提升了高像素摄像头的需求，落实在摄像头应用领域上主要包括汽车、智能家居和3D 技术等。 汽车上使用的倒车摄像头主要用以后视看到倒车的全景，与车内安装的显示屏共同组合成一套完整的倒车影响系统