财务指标分析参考：偿债能力分析.pptx

任务一偿债能力分析1 任务一 偿债能力分析偿债能力短期偿债能力长期偿债能力静态分析动态分析资产规模盈利能力现金流量 短期偿债能力分析（一）短期偿债能力的静态分析1、短期偿债能力是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力，又称企业的支付能力。2、决定因素：一是企业营运资金的多少，二是企业流动资产的变现速度。 短期偿债能力分析（一）短期偿债能力的静态分析1、营运资本（营运资金） 营运资金=流动资产-流动负债一般认为营运资金越大，短期偿债能力越强。它是绝对数指标，不便于进行企业之间的比较。 短期偿债能力分析（一）短期偿债能力的静态分析2、流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债流动比率经验值为2，指标越大，短期偿债能力越强。流动比率并不是越高越好。 流动资产：期末余额 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 应收股利 存货 其他应收款 流动资产合计由上往下，流动性变弱 短期偿债能力分析（一）短期偿债能力的静态分析2、流动比率（1）流动比率是静态指标。（2）关注应收账款质量（销售政策、信用政策等）（3）关注存货质量（存货周转、存货管理等）