会计现金流量分析.docx

我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！ 【税会实务】会计现金流量分析 目前，我国实施的现金流量分类分析，是通过现金流量表进行的，与 过去以营运资金为基础进行财务状况变动分析相比，无疑是一个大进步，但是这种分类分析存在诸多缺陷，不便于正确分析企业的现金流量。本文就对采用现金流量层次分析谈点粗浅的看法。 一、现金流量分类分析存在的缺陷 现金流量分类分析存在两大缺陷：一是测算企业现金流量无论采用直接法、间接法或简易法，其工作量和难度都较大。二是分析判断企业三种现金净流量组合形态尚缺乏科学标准，从而使不同信息使用者使用现金流量效果大打折扣。因为在企业三种现金净流量中，每一种都可能出现正、负、零三种结果，而其结合形态就有27 种之多。作为一个融资者，面对如此纷繁的组合形态究竟如何判断其偿债能力，从而获取融资决策的信息确实是一个“谜”。 二、现金流量层次分析有关现金流量的测算 现金流量层次分析是通过当年的资产负债表和利润表，分析企业经营 活动产生的现金流量，按其形成过程以及评价的基本要求，分步骤或 依顺序进行评价。 1、主营业务收入现金流量的测算 主营业务收入现金流量=主营业务净收入-“应收账款”增减额-“应 收票据”增减额+“预收账款”增减额。 注：某项目增减额是指“资产负债表”年报中的“年末数”减“年初 数”。 2、主营业务利润现金流量的测算 我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！ 主营业务利润现金流量=主营业务收入现金流量-主营业务成本-“存 货”增减额+“预付账款”增减额-“预付账款”增减额 3、经营活动现金流量的测算 经营活动现金流量=主营业务利润现金流量-“营业费用”-“管理费 用”+“累计折旧”增减额+”管理费用“中摊销的增减额-”待摊费 用“增减额+”预提费用“增减额 4、经营活动现金净流量的测算 经营活动现金净流量=经营活动现金流量+其他业务利润+投资收益+补 贴收入-营业外支出-主营业务税金及附加-所得税+“应交税金”增减 额-“其他流动资产”增减额+“其他流动负债”增减额 5、扣除财务费用后的现金净流量的测算 扣除财务费用后的现金净流量=经营活动现金净流量-财务费用-“应 付股利”增减 6、扣除一年内到期的长期负债后的现金净流量的测算 扣除一年内到期的长期负债后的现金净流量=扣除财务费用后的现金 净流量-“一年内到期的长期负债”增减额 7、扣除各中投资后的现金剩余的测算 扣除各中投资后的现金剩余=扣除一年内到期的长期负债后的现金净 流量-“固定资产”增减额-“累计折旧”增减额-“长期投资”增减 额-“无形及其他资产”增减额-“管理费用”中的摊销增减额 8、包含外部资金注入的现金净流量的测算 包含外部资金注入的现金净流量=扣除各中投资后的现金剩余+“一年 内到期的长期负债”增减额+“应付股利”增减额+“应付票据”增减 我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！ 额+“短期借款”增减额+“长期负债”增减额+“所有者权益”增减 额 三、现金流量层次分析的现实作用 借助现金流量层次分析，可以弥补现金分类分析的缺陷。这种新的财 务分析技术就成为融资者进行融资决策与管理的一个有效工具。 1、现金流量层次分析能够帮助商业银行对借款企业实际或预期偿债能 力进行准确的判断，为信贷决策提供可靠依据。 只有当企业现金流量层次中，“扣除一年内到期的长期负债后的现金 净流量”出现正值时，商业银行才可考虑向企业融资。 2、现金流量层次分析，有助于商业银行对贷款进行科学分类。 按照企业不同层次的现金净流量满足偿债需求所形成的梯级比例，并 考虑其他因素，可将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类， 从而给商业银行度量与防范信贷风险带来福音。 3、现金流量层次分析，能够为商业银行进行贷后跟踪检测，获取贷款 使用效益信息提供方便。 就企业自身而言，借助现金流量层次分析，对改善融资方式与结构有 借鉴价值。一方面，它能帮助企业把握不同层次的现金流量与偿债能 力之间变动的相关性和规律性。通过改善融资方式，调整融资结构， 为企业实行“适度负债经营”确定坐标。另一方面，有助于企业灵活 运用财务杠杆并做到趋利避害。当企业与净利润相关的现金净流量处 于上升期，可以适当增加对外融资，提高财务杠杆，使其对企业增加 净利润产生“放大效应”；反之，当企业与净利润相关的现金流量处 于下降期，则应进行逆向操作，即迅速果断地采取措施，减少对外融 我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！ 资，降低财务杠杆，以缓解对企业经营成果所带来的负面效应。 会计是一门操作性很强的专业，同时，由于会计又