企业国际财务管理详解.pptVIP

六、 外汇风险管理 （一）外汇风险的种类 国际交易必然使用外汇，而汇率的变化常给交易带来一定的不确定性，这就产生了外汇风险。外汇风险的根源在于汇率的变动，由此引起国际企业资产的价值、现金流等发生变化。 外汇风险一般可以分为三类：交易风险、折算风险、经济风险。 当前第89页\共有164页\编于星期日\18点 经济风险存在于汇率变动以后；交易风险产生于汇率变动以前，结束于汇率变动以后；折算风险在汇率变动时已定型。 折算风险和交易风险都是一次性的 经济风险则是连续的、长期的。 当前第90页\共有164页\编于星期日\18点 六、 外汇风险管理 1. 交易风险 交易风险是指企业因进行跨国交易而取得外币债权或承担外币债务时，由于交易发生日的汇率与结算日的汇率不一致，可能使收入或支出发生变动的风险。 （1）以外币表示的借款或贷款； （2）以外币表示的商品及劳务的赊销业务； （3）尚未履行的期货外汇合约； （4）其他方式所取得的外币债权或应承担的外币债务。 当前第91页\共有164页\编于星期日\18点 六、外汇风险管理 2. 折算风险 折算风险又称会计风险、会计翻译风险或转换风险，是指企业把不同的外币余额，按着一定的汇率折算为本国货币的过程中，由于交易发生日的汇率与折算日的汇率不一致，使会计账簿上的有关项目发生变动的风险。 当前第92页\共有164页\编于星期日\18点 六、 外汇风