股指期货套期保值模型选择和绩效评价课件.pptVIP

股指期货套期保值模型选择和绩效评价华中师范大学经济与工商管理学院 最小风险套期保值比率的计量模型l 进行套期保值时，在确定何种期货合约后，还要确定用多少份合约才能达到套期保值的目标l 如果用Rs表示现货市场的收益率，Rf表示期货市场的收益率，H表示套期保值比率，则期货和现货投资组合的收益率Rh： 最小风险套期保值比率的计量模型l 对Rh求方差：l 最优套期保值比率： 样本选择l 期货数据选用沪深300股指期货的下月连续数据l 现货数据选用交易型开放式指数基金(ETF)的三种：50ETF、深100ETF和180ETFl 三种基金中的股票都包含深沪300中的股票且交易总金额过亿元l 时间：2010