个体随机效应模型.pdf

个体随机效应模型 在面板数据的计量分析中，如果解释变量对被解释变量的效应不随个体和时 间变化， 并且解释被解释变量的信息不够完整，即解释变量中不包含一些影响被 解释变量的不可观 测的确定性因素， 可以将模型设定为固定效应模型，采用反映 个体特征或时间特征的虚拟 变量 (即知随个体变化或只随时间变化)或者分解模 型的截距项来描述这些缺失的确定性信 息。 但是，固定效应模型也存在一定的不足。例如固定效应模型模型中包含许 多虚拟变量 时，减少了模型估计的自由度；实际应用中，固定效应模型的随机 误差项难以满足