量化研究系列报告之十一：ChatGPT与研报文本情绪的碰撞-20230814-华安证券-29页.pdfVIP

下载本文档

7
0
约7万字
约 29页
2023-09-04 发布于辽宁
举报
版权申诉

量化研究系列报告之十一：ChatGPT与研报文本情绪的碰撞-20230814-华安证券-29页.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

[Table_StockNameRptType] 金融工程专题报告 ChatGPT 与研报文本情绪的碰撞 ——量化研究系列报告之十一报告日期：2023-08-14 主要观点： [Table_RptDate] [Table_Summary] [Table_Author] 本篇报告探讨ChatGPT 在金融文本中的应用，使用ChatGPT 对分析分析师：骆昱杉执业证书号：S0010522110001 师点评标题进行情感评分，验证了其在金融文本情绪评分方面的优越邮箱：luoyushan@ 性和实用价值。分析师：严佳炜执业证书号：S0010520070001 ⚫ 使用ChatGPT 对分析师点评标题进行情感评分邮箱：yanjw@ 本文将使用ChatGPT 分析卖方分析师对公司盈余公告点评标题中的情感态度，探讨其在金融文本分析领域的潜力。我们通过适当的提示、模型设置和调用策略，提升模型回复的准确性和模型使用的性价比。从ChatGPT 对标题情感的评分与解释看，ChatGPT 在情感分析上表现卓越，能够准确、连续地评分，并精确捕捉关键情感信息，明显优于传统模型如BERT。 ⚫ GPT 评分刻画的“超预期”确能带来收益增量我们分别尝试了使用文本方式和ChatGPT 评分的方式对“超预期” [Table_CompanyReport] 相关报告进行刻画。实证表明，ChatGPT 对于高评分的股票确实具有良好的收 1. 《股价和资金流间的引力和斥力— 益预测能力，证实了其在金融文本评分方面的优越性和实用价值。与文 —量化基本面系列报告之十》2023- 本分析方法相比，通过ChatGPT 评分筛选出的“GPT 超预期”股票池数 06-12 量更多，但其整体收益表现更为出色。此外，盈余跳空因子JOR 在全 2. 《可比公司法的量化实践：重塑价值样本、GPT 超预期和文本超预期的样本空间中的表现也表明，无论从因子 ——量化基本面系列报告之九》因子本身还是优选组合的表现，GPT 超预期样本空间下的JOR 因子有 2023-03-12 显著收益增量，在超预期Beta 本身失效的近两年尤为突出。 3. 《寻找选股策略与行业轮动策略的 “舒适区”——量化基本面系列报告 ⚫ GPT 评分因子，新型另类因子之八》2023-03-10 本文基于ChatGPT 评分构建了“GPT 评分因子” ，包括等权、指数 4. 《个股alpha 与行业beta 的双剑合衰减加权和GPT 评分波动因子，这些因子可认为是新型另类因子。理璧—— 量化基本面系列报告之七》论上，分析师对盈余的评论主要是文字描述，很少涉及具体的数值数 2022-11-23 据，构造的因子的预测能力难以达到很高的水平。但其在中证500 指 5. 《震荡行情下，如何挑选估值合数域中仍然显示出了一定的选股能力，2017-2023.06.30 ，GPT 合成因理、成长性强的“宝藏股”？——量子的RankIC 为3.6%，多头年化超额为9.3%，多头组合每年均为正超化基本面系列报告之六》20