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公司治理结构与财务报告舞弊基于跨国实证的研究 一、 公司治理与财务自由 会计欺诈始于英国，是一种故意错误报告金融数据和欺骗投资者和债权人的行为。尽管各国政府加强了对财务报告舞弊的监管和处罚力度, 但是, 从麦迪逊公司到安然公司, 从琼民源到银广厦事件, 国内外的财务报告舞弊案件仍是层出不穷。国外的学者对会计舞弊的动因、识别、防范与治理等多方面进行了大量的实证研究, 而国内学者大多是从舞弊动因和公司内部治理与舞弊关系的角度来研究的。关于舞弊识别、防范与治理偏重于规范性描述。 Treadway Committee (1987)的报告认为:财务报告舞弊通常与那些正处在财务困难中的公司联系在一起。Beasley (1996)运用logistic回归方法对董事会成员构成与会计舞弊之间关系的实证研究表明, 舞弊公司董事会成员中外部董事的比例显著地低于未舞弊公司。Shleifer and Vishney ( 1997)认为股权的集中或大股东的存在会减少管理者机会主义的幅度, 导致管理者和股东间更少的代理冲突, 减少代理成本。Jensen (1993)认为当总经理也是董事会主席时, 内部控制系统失效, 因为董事会不能有效执行其关键功能。这些都是从公司内部治理结构的角度对财务舞弊动因进行的研究, 国内关于这方面的实证研究近年来也逐步增多, 刘立国, 杜莹 (2003) 从股权结构、董事会特征两方面