创业板；IT行业；GARCH模型；风险.docxVIP

PAGE 1 摘要 创业板于十年前进入我国资本市场，在此之后发展迅速，受到不少投资者的青睐。创业板上市门槛低，主要服务于中小型企业。在创业板上市公司中，IT行业公司数量超过其他类型行业，行业发展核心是技术更新。创业板IT行业的发展特点和所处环境使其未来面临更多的挑战，在金融市场的风险也随之增加，对此我们需要合理有效地度量其股票风险。 本文对创业板IT行业的股票风险进行介绍，分析风险的组成因素，建立合理的金融时间序列，对资产组合的风险进行度量，阐述了GARCH模型的概念、应用以及计算公式，使用excel进行数据处理，运用Eviews软件和R语言编程，对时间序列的特征进行检验，拟合得到有效的回