《Excel在财务中的应用》 3 课后习题答案word版 学习情境七Excel在流动资金管理中的应用.pdfVIP

学习情境七 Excel 在流动资金管理中的应 用 复习思考题 1. 企业持有现金的成本有哪些？如何确定最佳现金持有量？ 持有现金的成本主要包括以下四种： （1）机会成本。企业保持一定数额的现金或银行存款，势必会放 弃将这些资产用于其他投资所获得的收益，这是持有的代价，这种代 价就是它的机会成本，即企业因持有现金而没有将现金进行其他投资 所放弃的收益。机会成本与现金持有量成正比。 （2）管理成本。现金持有的管理成本是指企业为了保证持有现金 的安全、完整所发生的开支，如安全设施的建造费用、保管人员的工 资支出等。现金持有量在一定范围内时，管理成本与现金持有量的增 减变化无明显的关系，是一种固定费用。 （3）短缺成本。现金持有的短缺成本是指企业因现金持有量不足， 不能应付业务开支所需或无法偿还到期债务，而使企业蒙受的损失或 为此所付出的代价。现金的短缺成本与现金持有量之间呈反向变动的 关系。 （4 ）转换成本。现金持有的转换成本是指现金与有价证券之间在 转换时发生的交易费用，如手续费、印花税以及其他费用等。转换成 本的大小与持有现金数量无关，而与转换次数有关。 最佳现金持有量，就是持有现金总成本最低时的持有量。计算最 佳现金持有量的步骤为： （1）测算不同现金持有量的各项持有现金的成本，编制测算表。 （2）加总各项现金持有成本，确定不同现金持有量的现金持有总 成本。 （3）比较不同现金持有量的总成本，选取总成本最小的方案，此 成本对应的现金持有量就是最佳现金量。 2. 简述应收账款信用政策的构成。 应收账款的信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三部 分。 （1）信用标准。信用标准是客户获得企业的商业信用所应具备的 最低条件。如果客户达不到信用标准条件，便不能享受企业的信用或 只能享受较低的信用优惠。评价客户信用标准常用的方式是“5C”评估 法，即品质、能力、资本、抵押品和条件。 （2）信用条件。信用条件是企业提供给客户信用时所规定的条件， 包括信用期间、折扣期间和现金折扣率。 信用期间是指企业允许客户从购货到付款之间的时间，即企业给 予客户的付款期限。信用期过短，不足以吸引客户，可能会造成销售 额下降 ，进而使企业盈利能力下降；信用期过长，虽然可以增加销售 额 ，但同时会增加成本和风险 ，如果增加的成本大于所增加的收入 ， 也会造成利润减少。 折扣期间是企业确定的客户可享受现金折扣的付款时间。 现金折扣率是企业对客户在信用期内提前付款给予的优惠额度 。 综合以上要素，信用条件可表示为X/Y，如（2/10 ，n/30 ），表示 在10 天内付款，可享受2 ％的价格优惠；如果在10 天以后付款，就 无法享有折扣，且需要在30 天内全额付清。 （3）收账政策。收账政策是指客户在规定的信用期内仍未付款时， 企业为催收款项而采取的一系列策略与措施，如电话催款、派专人催 款，甚至诉讼等。 当应收账款被客户拖欠或拒付时，企业应首先分析现行的信用标 准及信用条件是否存在瑕疵，然后对违约客户的资信等级重新调查评 定。对于恶意拖欠、信用品质恶劣的客户应当从信用清单中删除，不 再对其赊销，并采取多种手段催收欠款。对于信用记录良好的客户， 在去电发函的基础上，派人与其面对面地沟通，争取在延续、增进相 互业务关系中妥善解决账款拖欠的问题。企业采取积极的收账政策， 能够减少坏账损失，保证货款安全、完整地收回，但会引起收账成本 的增加；如果企业消极应对，虽能减少收账成本，但是会增加坏账损 失。 收账政策的目标就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应 收账款机会成本之间进行权衡，选取对企业最有利的方案。 3. 什么是账龄分析法？ 账龄是指企业尚未收回的应收账款的时间长度，即负债人所欠账 款的时间。账龄越长，发生坏账损失的可能性就越大。账龄分析法是 指根据应收账款的时间长短来估计坏账损失的一种方法，通过分析账 龄可以揭示客户的风险性和应收账款产生坏账的可能性，以此作为提 取坏账准备的依据。 采用账龄分析法时，将不同账龄的应收账款进行分组，并依据企 业的历史资料，确定各账龄组的估计坏账损失百分比，再将各账龄组 的应收账款余额与相应的估计坏账损失百分比相乘，计算出各组的估 计坏账损失，最后加总各组估计坏账损失即得到当