IPO再融资新三板业务解读(元禾).pptxVIP

2022年9月;1;2;3;4;5;6;7;8;9;10;11;12;13;14;15;16;17;18;19;20;21;22;23;东吴投行已完成IPO项目成项目概览（IPO）;已完 成 IPO 项 目;26;27;28;29;30;31;32;33;34;35;36;37;38;39;项目类型;41;新三板原指国家级高科技园区中的非上市股份股份进入全国中小企业股份转让系统进行股份报价转让。2022年12月31日，新三板试点范围正式扩大至全国，全国符合条件的企业都可以申请到股转系统挂牌交易。;多层次资本市场;新三板的定位及特点; 挂牌企业数量及财务简况： 全国中小企业股份转让系统自2022年12月扩容至全国范围以来，截至2022年9月4日，股转系统累计新增挂牌公司数量已突破900家，新三板挂牌企业数量累计已达1172家。挂牌公司涵盖了电子信息、生物制药、新能源环保、文化传媒等15个行业，占门类行业总数的79%。 挂牌公司平均股本剔除金融行业后为2916万股，中位数2022万股；总资产在5000万元以下的占比52%，年营收在5000万元以下的占比59%，净利润在1000万元以下的占比78%（其中30余家企业挂牌前为亏损）。 交易融资金额： 特征：小额、快速、按需的融资特点和需求 截至2022年8月，市场累计发行次数共计134次，114家挂牌企业实现融资，融资总额37.80亿元，最大一笔为3.24亿元，最小一笔为13.88万元。其中6家企业完成股票发行融资3次。 2022年累计24家企业实施定向增资，募集资金8.5亿元，平均单家企业融资3560万元；2022年累计52家企业实施定向增资，是2022年企业家数的2倍多。平均单次融资1670.60万元。；2014年截至2月19日，完成股票发行22次，融资4.67亿元，平均单次融资2147.60万元。 2022年11月底，现代农装（430010）以8.1元/股募集3.24亿元，创下新三板之最，不亚于一次创业板IPO的融资规模。未来随着新三板市场建设的不断推进，交易融资将出现井喷。;新三板市场从2022年1月推出以来已有8年时间，期间涌现出了不少成功案例;主营业务为研究、开发、生产和销售工业以太网交换机,并提供工业控制系统数据传输解决方案。 2022年2月在新三板挂牌，挂牌后9个月即申请登陆创业板，受退税及政府补助占比过高影响首次IPO折戟。 2022年9月，事隔两年再次申请创业板IPO，9个月后顺利过会 2022年9月，公司在创业板IPO时的发行价为20.75元/股，发行市盈率35.17倍。次月26个交易日期间涨幅20.13%，累计换手率高达701.7%，平均每个交易日换手率达26.99%，成为该月两市最为活跃的个股。 东土科技从新三板挂牌到成功上市经历了两次IPO申请，共三年半的时间（09年2月-12年9月），约相当于一个IPO项目周期。新三板三年半的挂牌经历也在公司二次上会顺利通过的过程中发挥了重要的积极作用。;主要业务包括热力产品供应业务、供暖设备建筑安装业务、供暖设备代理销售业务、供暖设备升级维修业务等。公司2022年实现收入1.05亿元，净利润1336.35万元。 2022年7月16日，蓝天环保申请新三板挂牌获得备案确认，22日正式挂牌。在挂牌同时定向发行新股数量为731.43万股，募集资金1024万元，中小企业私募债项目募集资金规模达到2022万元，票面利率为8.5%，资金年限为3年。公司成为第一家在全国股转系统挂牌同时完成定向增发及中小企业私募债发行的挂牌企业。 ;“三少公司”——18名员工，-16.39万元年净利润，950万元注册资金。 主营生物新药研发与技术服务。2022年2月申请挂牌时公司还处于新药研发阶段，尚未实现自主产品的产业化。因此诺思兰德成立之初，就制定了初期依靠技术转让的盈利模式。 挂牌前有日本公司表示有意投资，开出每股15元的价格。由于该投资审批可能耽误挂牌，公司与日本投资方商量后决定挂牌后再参股，但上了新三板后，公司股价上升到30元，日方被迫退出。 2022年10月份，诺思兰德向外发出融资消息，一个月不到，涌来15家机构，意向资金8000万元。最后，诺思兰德从中选择了7家，融资额达4000万元。定增价格为股价（30元）的70%，即21元。;30元的股价是怎么算出来的？ 2022年上半年，诺思兰德仍亏损111.6万元，但诺思兰德已经有4项专利，并有多项专利在申请中，2项新药已进入临床阶段。 因为产品还处于研发阶段，所以在估值时找了三个参数： 一是国内类似产品的技术转让价； 二是产品上市后的年产值； 三是美国、日本、韩国处于相似研发阶段并且产品相似的上市公司市值。 综合这三方因素，评估后的诺思兰德价值达3亿元，而当时公司总股本950万股，每股相当于3