7月土地成交市场跟踪：成交溢价率创年内新低，土地市场持续偏冷.docxVIP

目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、全国土地成交有何变化？ 4 二、各省份及各地市土地成交现状分析 5 （一）各省份情况：1-7 月有 19 省土地成交额同比有所下降 5 （二）各地市情况：超半数地市土地成交呈现负增长 6 （三）重点省市情况：昆明、天津土拍有所改善，兰州、青岛回落明显 7 三、城投拿地现状及后续展望 8 （一）各省情况：1-7 月 17 个省份城投拿地占比有所下降 8 （二）城投拿地规模位居前 30 的地市分布情况 9 （三）重点省市情况：天津、青岛城投拿地占比下降，其他区域多同比上升 10 （四）拿地规模位居前 30 的城投主体情况 11 四、风险提示 13 图表目录 图表 1 城投拿地占比环比抬升，加权平均溢价率环比下降 4 图表 2 2023 年 1-7 月各省土地成交情况 6 图表 3 2023 年 1-7 月土地成交额位居前 30 的地市情况 7 图表 4 昆明、天津土拍改善，其他区域多同比下滑 8 图表 5 全国各省 1-7 月城投拿地金额及占比情况 9 图表 6 2023 年 1-7 月城投拿地规模位居前 30 的地市拿地情况 10 图表 7 天津、青岛城投拿地占比下降，其他区域多同比上升 11 图表 8 拿地规模位居前 30 的城投主体情况 11 继上半年土地市场“冷热不均”持续演绎后，7 月各区域土地市场表现如何？下文我们将分别从全国和各省市土地成交的情况以及城投拿地情况对 7 月土地市场展开深入探讨。 土地成交数据方面，统计全市场招拍挂的土地成交明细，以便对城投拿地等情况进行具体分析，与财政厅所统计的土地出让金额具体数值略有出入，但趋势保持一致。本篇报告土地成交数据依据 口径，提取日期为 8 月 15 日。 一、全国土地成交有何变化？ 2023 年 7 月土地市场仍然偏冷，成交金额同比下降，加权平均溢价率环比降低，城投拿地金额同比下降但拿地占比抬升。从 1-7 月整体情况来看，1-7 月累计土地成交金额同比下降 18.66%，而成交溢价率由去年的 5.29%同比提升 0.91 个百分点至 6.20%。整体 来看，土地市场仍然偏冷，处于弱复苏状态。 从成交金额来看，2023 年7 月单月全国土地成交金额2976.44 亿元，同比下降36.0%， 1-7 月累计成交金额 18263.06 亿元，同比下降 18.66%。从加权平均溢价率来看，7 月单 月溢价率 4.17%为近一年的单月最低水平，环比下降 2.86 个百分点，去年 7 月溢价率为 3.57%，同为 2022 年内单月最低水平，今年 7 月溢价率相比去年同比提升 0.6 个百分点， 关注后续加权平均溢价率变动情况。 城投拿地方面，2023 年 7 月城投拿地规模 699.32 亿元，同比下降 51.32%，1-7 月累计拿地规模4278.06 亿元，同比下降31.37%。从占比来看，7 月单月城投拿地占比23.50%，环比提升 1.4 个百分点，但相比去年同期水平 30.89%降低 7.40 个百分点。单月城投拿地 占比自 2022 年 11 月的 50.98%持续下降至 4 月最低点 15.04%，后触底回升，关注后续城投拿地占比变化。 图表 1 城投拿地占比环比抬升，加权平均溢价率环比下降 ， 注：加权平均溢价率采用成交额加权计算。 二、各省份及各地市土地成交现状分析 从 1-7 月土地成交情况来看，19 个省（直辖市）土地成交额同比下降，低基数效应下天津同比增速位列第一，陕西、北京、河北、广东、云南等区域同比也有所改善；而湖南、四川、安徽、重庆、甘肃、福建、上海等 9 个区域同比降幅超 40%。从各地级市情况来看，128 个地市成交金额不足 10 亿元，超半数地市土地成交呈现负增长，土地市场整体表现仍然偏弱。市场关注度较高的天津、昆明土拍情况有所改善，而兰州、青岛回落明显。 从 7 月单月情况来看，北京、山西、河南、广西、河北、天津、福建等 12 个区域单月土地成交额同比增幅超 50%，主要系集中供地时间变化带来的低基数效应影响；湖南、云南、四川、江苏、重庆等 7 个区域降幅超 50%。从各地市来看，武汉、广州成交金额超 100 亿元，此外南京、杭州、宁波、济南、佛山、成都、郑州、盐城、台州共 9 个地 市成交额超 50 亿元。 （一）各省份情况：1-7 月有 19 省土地成交额同比有所下降 土地成交金额方面，2023 年 1-7 月，成交额位居前列的区域包括浙江、江苏、广东， 分别为 2945.54、2140.34、1813.59 亿元；而成交规模不足 100 亿元的区域有甘肃、青海等，冷热不均状态明显。 土地成交增速方面，从 1-7 月整体情况来看，19