跳扩散模型在寿险合同与信用衍生品定价中的应用的中期报告.docx

跳扩散模型在寿险合同与信用衍生品定价中的应用的中期报告 本中期报告旨在介绍跳扩散模型在寿险合同和信用衍生品定价中的应用。我们首先回顾了传统的Black-Scholes模型和Cox-Ross-Rubinstein二叉树模型，然后引入了跳扩散模型，它为金融市场中的非连续性跳跃行为提供了一个框架。 我们详细介绍了跳扩散模型的数学基础和模型假设，并描述了其应用于寿险合同和信用衍生品定价的方法。在寿险合同定价中，我们将跳扩散模型应用于计算风险中性下的寿险产品价格，并与传统的风险中性估值方法进行比较。在信用衍生品定价中，我们将跳扩散模型应用于计算违约概率和违约对冲策略的价值。 最后，我们评估了跳扩散模型在寿险合同和信用衍生品定价中的优点和局限性。我们发现，跳扩散模型在捕捉非连续性跳跃行为方面非常有效，但在实践中需要进行定制和校准，以适应具体的市场情况。此外，跳扩散模型的计算量很大，需要使用数值方法进行计算。 在未来的研究中，我们将继续探索跳扩散模型在金融市场中的应用，并进一步改进模型以提高其准确性和实用性。