第1章套算汇率的计算课件.pptxVIP

一、同边相乘法1、使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法1 22、举例说明：￡ 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率方法运用 ： ￡ 1= DM 1.4530× 1.5110—1.4540 × 1.5130即为： ￡ 1= DM 2.1954 —2.1984 方法运用的具体分析：￡ 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）： 顾客将1英镑以￡ 1=$ 1.4530的价格卖给银行银行在国际外汇市场上买入1.4530美元只按$ 1= DM 1.5110支付，因此银行只愿意支付1.4530× 1.5110 = DM 2.1954的德国马克买入￡ 1由此可得英镑对德国马克的买入价：￡ 1= DM 2.19543 3、问题与思考：试分析英镑对德国马克的卖出价？（即银行卖出英镑的价格）4 4、实际操练￡ 1=$ 1.4530/40 1.5110/20$ 1= DM分析：?银行在国际外汇市场上按￡ 1=$ 1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$ 1= DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540× 1.5120 = DM 2.1984故英镑对德国马克的卖出价为： ￡ 1= DM 2.19845 6故英镑对德国马克的汇率为：￡ 1= DM 2.1954 —2.1984 7练 习已知：￡ 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20试计算英镑对日圆的套算汇率？ 8答案与分析：￡ 1= J￥184.67－ 184.94两步：关键货币的确认买卖的主体确认 9二、交叉相除1、使用条件：两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法 10套算汇率＝两种汇率买卖价的交叉相除2、使用方法 113、举例说明（套算的两货币均为直接标价法）已知：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20求瑞士法郎对德国马克的汇率 12US$1=DM1.5110/20即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克US$1=SF1.3230/40瑞士法郎对德国马克的卖出价 13US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20分析：顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元 14US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元需支付1.3230 瑞士法郎才能买到，银行愿意将 1.3230 瑞士法郎支付给顾客即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎则顾客兑换1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得1.5120/1.3230德国马克 15故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：SF1=DM 1.5110/1.3240＝ DM 1.1429 16问题与思考：试分析瑞士法郎对德国马克的买入价 17瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克 18具体分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元 19银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的1美元可兑换到 1.5110德国马克，然后将这些德国马克给顾客即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德国马克则银行买入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克 20故瑞士法郎对德国马克的汇率为：SF1=DM1.5110/1.3240－1.5120/1.3230也即：SF1=DM1.1412－1.1429 214、练习题已知：US$1=DM1.8100－1.8110US$1=J￥127.10－127.20计算马克对日元的汇率 22解答：DM1=J￥127.10/1.8110—127.20/1.8100即DM1=J￥70.182—70.276 235、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算 24举例说明已知：￡1＝US$1.6125—1.6135AU$1=US$0 .7120－0.7130计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率 25计算交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：￡1＝ AU$ 1.6125/0.7130—1.6135/ 0 .7120即为： ￡1＝ AU$ 2.2615—2.2661 26分析： ￡1＝US$1.6125—1.6135A