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PAGE3 / NUMPAGES3 律师尽职调查报告 一、法律尽职调查概述 尽职调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。尽职调查的形式多样，主要有：法律尽职调查，财务尽职调查，税务尽职调查，商业尽职调查，环境尽职调查，人力资源尽职调查等等。 法律尽职调查，是指通过律师了解目标公司的情况，发现潜在法律风险和可能增加交易成本的问题，为企业并购的科学决策提供依据。 二、法律尽职调查的目的 法律尽职调查也就是法律风险管理，目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，查明潜在的法律风险和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。对投资者而言，投资本身存在着各种各样的风险，例如：目标公司可能出现的法律风险，财务账册的准确性，相关资产是否具有目标公司赋予的相应价值。 三、法律尽职调查内容 法律尽职调查就是为了获知目标企业的重要信息并以此判断收购中的法律风险。法律尽职调查包括以下主要内容（详情请点击：律师尽职调查清单）。 1、审查主体资格。对目标公司主体合法性的调查主要包括两个方面：一是其目标公司是否依法成立并合法存续，包括其成立、注册登记、股东情况、注册资本交纳情况、年审、公司变更、有无吊销或注销等。二是其是否具备从事营业执照所确立的特定行业或经营项目的特定资质，如建筑资质、房地产资质等。 2、审查资产及财务情况。核实目标公司的各项财产的权利是否有瑕疵，是否设定了各种担保，权利的行使、转让是否有所限制等。其次是审察目标公司的各项债权的实现是否有保障，是否会变成不良债权等，以确保收购方取得的目标公司的财产关系清楚明白，权利无瑕疵，无法律上的障碍。 3、审查债权债务情况。对目标公司是否有债权债务，以及大小等进行分析，将它们定性、定量，为谈判提供合理的依据。 4、审查重要合同。律师审查长期采购合同、技术许可合同、大额贷款合同、公司担保合同、代理合同、特许使用合同、关联交易合同等等。律师审查合同两个方面，一是确定收购完成后收购方并不会丧失合同中规定的预期利益；二是确定这些合同中权利义务是否平衡，目标公司是否处于重大不利的情形中。 5、审查知识产权。律师应审查知识产权的权属情况，有效期限情况，有无分许可、是否存在有关侵权诉讼等等。 6、审查人力资源。一是对重要人员需逐一审查其服务协议的主要内容，是否存在对此次并购造成障碍的劳动合同，二是对于普通职工，一般只审查公司的劳务合同范本。 7、审查公司治理结构。对目标公司治理结构、规章制度的调查主要是审查目标公司的章程、股东会决议、董事会议事规则、董事会决议、公司规章制度等文件。对这些文件的审查，主要是审查公司股东会、董事会的权力，公司重大事项的表决、通过程序等相关信息以确定本次收购是否存在程序上的障碍，是否获得了合法的授权等等，以确保本次收购交易的合法、有效，避免可能争议的发生。 8、审查是否存在诉讼。律师的审查注重于诉讼或仲裁胜诉的可能性，以及由此可能产生的法律费用和赔偿责任的开支。 四、法律尽职调查的程序 律师尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。律师尽职调查基本工作程序如下： 1、委托方与律师事务所签订委托律师事务所进行尽职调查的委托合同； 2、律师与目标企业签署《尽职调查保密协议书》； 3、律师根据受托的业务起草《尽职调查清单》和问卷表； 4、向目标企业发出补充的文件清单或要求； 5、 经委托方确认后，律师将准备好的尽职调查清单和问卷发至目标企业； 6、收到目标企业提供的资料后，核对复印件与原件，做好资料清单并准备资料索引，由双方代表签字； 7、律师按照委托合同约定对所收资料进行研究并向委托方汇报； 8、律师对收到的资料进行研究判断，决定是否再次起草《尽职调查清单》或是问卷表，直至查明情况为止； 9、律师对尽职调查所获取的全部资料，反复地研究判断，进行相应核查验证，在核查验证过程中，制作工作笔录； 10、如果资料不全、情况不详，律师会要求对方做出声明和保证； 11、对所有文件资料进行整理和归档，并制订工作底稿； 12、律师起草并向委托方提交准确、完整、详实的律师尽职调查报告。 五、法律尽职调查的意义 1、合理评估风险。投资行为许多环节要接受法律的监管，往往触及合同法、公司法、劳动法、知识产权法、环境保护法等问题，这些因素必将增加收购后整合的风险。通过尽职调查，可以帮助投资人获取更多的包括财务、人事、管理、市场等各方面的高质量信息，从而缓解信息不对称性，尽可能地减少由于缺乏信息或信息错误等原因而引发的风险。 2、为确定收购价格提供依据。在投资谈判过程中，双方的焦点一般集中在收购价格的确定上，然而价格又是基于对目标企业本身价值的估算。如在尽职