国际金融市场之外汇与外汇汇率.pptxVIP

本资料来源国 际 金 融授课教师：林文凤TELnternational Finance International Finance is concerned with the determination of real income and the allocation of consumption over time in economies linked to world markets. Fundamental to international finance is the somewhat elusive idea of “external balance ” ,which in practice entails a path of external indebtedness that does not threaten a country’s ability to meet its international obligations.第Ι篇　国际金融市场International Finance Markets第1章　外汇与外汇汇率Foreign Exchange Exchange Rate教学要点了解外汇含义和汇率标价法掌握汇率的主要分类学习汇率的决定与变动及其经济影响熟悉人民币汇率制度外汇(Foreign Exchange)动态概念：一国货币兑换成另一国货币的实践过程，用以清偿国际间的债权债务关系静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段和工具常见表述：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段外汇的特征外汇是以外币表示的资产，具有可偿性外汇买卖是债权的转移外汇支付是完成国际间债权债务的清偿普遍可接受性在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用可以自由兑换能够自由地兑换成其他形式的或其他货币表示的资产 日本法国1. 对法出口价值100万欧元汽车汽车出口商汽车进口商2. 面值为100万欧元的汇票、支票或其他支付工具3. 按照约定将日元兑换100万欧元4. 对日出口价值100万欧元香水香水进口商香水出口商5. 面值为100万欧元的汇票、支票或其他支付工具外汇产生的渊源国际汇兑的过程汇率(Foreign Exchange Rate)The price of one currency in terms of another is called exchange rate.外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特殊商品的“特殊价格”汇率标价方法Direct Quotation（直接标价法）US$100=RMB￥827.65Indirect Quotation（间接标价法） RMB ￥100＝US$12.08US Dollar Quotation （美元标价法）US$100=€75.26US$1=J￥95.28学习外汇行情表DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLARJan 25, 2008ClosingMid-PointBid/OfferSpreadOne MonthRateThree MonthRateOne YearRateEuropeRussia(Rouble)Switzerland(SFr)UK(￡)Euro(€)AmericaCanada（C$）USA（$）Pacific/Middle East/AfricaAustralia(A$)Hong Kong(HK$)Japan(￥)Singapore(S$)24.528 01.096 21.983 21.469 81.004 6－1.133 17.808 6107.3001.422 6220－340959－964830－834696－699043－048－329－334082－090280－320222－23024.549 21.095 31.979 61.468 71.005 2－－7.800 8107.0491.420 224.585 01.093 91.972 61.466 31.006 3－－7.790 0106.6161.416 225.023 01.090 21.939 31.453 41.012 8－－7.758 1105.0401.402 6汇率种类从银行外汇买卖的角度划分买入价(buying rate)卖出价(selling rate)中间价(middle rate)按照外汇成交后交割时间划分即期汇率(spot exchange rate)远期汇率(forward exchange rate)汇率种类按汇率制定的方法划分基础汇率(basic rate)套算汇率(cross-rate)国际金本位制度的特点黄金作为最终清偿手段，是“价值的最后标准”