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金融衍生工具第二次作业 2015 年 11 月 19 日 （以下七题任做三题） 现在为 1998 年 5 月 5 日。一种息票利率为 12%，在 2001 年 7 月 27 日到期的政府债券报价为 110-17。现金价格为多少？ 假设长期国债期货价格为 101-12。下面四种债券哪一种为最便宜可 交割债券： 债券 价格 转换因子 1 125－05 1.2131 2 142－15 1.3792 3 115－31 1.1149 4 144－02 1.4026 现在为 1996 年 7 月 30 日。1996 年 9 月份的长期国库券期货合约的最便宜可交割债券为息票利率为 13%的债券，预期在 1996 年 9 月 30 日进行交割，该债券的息票利息在每年的 2 月 4 日和 8 月 4 日支付， 期限结构是平坦的，以半年计复利的年利率为 12%，债券的转换因子为 1.5，债券的现价为$110，计算该合约的期货价格和报价。 假设 9 个月期的利率为年利率 8%，6 个月期的利率年利率为 7.5% （都为连续复利），估计面值为$1000000 的 6 个月后交割的 90 天的短期国库券的期货价格。如何报价？ 无风险年利率为 7%（连续复利计息），某股票指数的红利年支付率为 3.20%，指数现值为 150，计算 6 个月期限期货合约的价格。 假定某一国债期货合约最合算的交割券是面值为 10