某公司投融资管理制度.docxVIP

第 1 页 共 9 页 北大纵横－某公司投融资管理制度 目 录 第一篇 筹资管理 2 第一章 总则 2 第二章 权益性筹资 2 第三章 债务性筹资 3 第二篇 投资管理 4 第四章 总则 4 第五章 投资审批权限 4 第六章 投资审批程序 6 第七章 投资项目监控 8 第八章 项目的验收和考核 9 第九章 其他 9 第 2 页 共 9 页 第一篇 筹资管理 总则 为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，依据 国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本制度。 本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本 筹资是由公司所有者投入以及发行股票方式筹资，债务资本筹资指公司以负债方 式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等 方式筹资。 筹资的原则： 总体上以满足企业资金需要为宜，但要遵从集团的统筹安排； 充分利用各级政府及行业优惠政策，积极争取低成本筹资如：无偿、资助、 无息或贴息贷款等； 长远利益与当前利益兼顾； 权衡资本结构（权益资本和债务资本比重） 对企业稳定性、再筹资或资本运 作可能带来的影响； 要慎重考虑公司的偿债能力，避免因到期不能偿债而陷入困境。 权益性筹资 各企业的实收资本不得随意变更。全资企业注册资本的增减变动，不论是货 币资金投入还是往来划转，均应报集团财经委审核，经批准后方可执行；合资企 业注册资金的增减变动应经本单位董事会批准，并聘请会计师事务所验资后报集 团总部备案。 合资企业在注册或增资扩股时，应督促所有股东遵照国家有关法规和董事会 要求，及时、足额交付资本金，对未按时或足额交付资本金的，应提交本单位董 事会作股权调整等处理，并报总部备案。 合资企业股东投入的资本金不得以非法定程序抽回； 合作项目吸收的资金比照注册资本进行管理。 第 3 页 共 9 页 债务性筹资 各单位向银行借款应遵从银行与国家的有关规定，并以维护公司信誉为首要 原则，及时办理银行借款到期归还、续借申报工作，避免罚息、拖欠利息和延误 借款归还事件的发生。 集团控股企业的以下对外借款（包括长短期借款、票据贴现等） 须报集团审 批： 向其他单位和个人借款超过 50 万元、向银行借款超过 200 万元时； 融资成本高于同期银行贷款利率 10%时； 向有收购或参股意向的借款人借款； 借款有限制性条款，可能导致公司控制权易手或对公司其他方面产生重大影 响如：如要求以公司的知识产权、重大资产作质押、担保等； 集团总部及控股企业融资成本高于同期银行贷款利率 20%（含） 以下的，由 集团总裁审批； 20%以上的，由集团董事长办公会审批。 未经集团同意，集团附属单位之间不得互相拆借资金。 集团控股企业的以下内部拆借须报集团审批： 集团成员单位之间短期资金拆借（拆借期限在 1 年以内），金额 100 万以下 的，须报集团财务分管副总裁审批；金额在 100 万－200 万的，须报集团总裁审 批；金额在 200 万以上的，须报集团董事长审批； 集团成员单位之间长期资金拆借（拆借期限在 1 年以上），金额 50 万以下的， 须报集团财务分管副总裁审批；金额在 50 万－100 万的，须报集团总裁审批； 金额在 100 万以上的，须报集团董事长审批； 第二篇 投资管理 总则 为加强公司投资管理，规范公司投资行为，提高资金运作效率，保证资金运 营的安全性、收益性，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本 制度。 第 4 页 共 9 页 经济发展委员会是负责集团及其子公司、直属企业、外部企业、合资企业、 参股企业、收购、兼并企业项目投资管理的主管部门。负责企业新建项目、技改 项目、引进项目、合资合作项目、参股项目、兼并收购项目、科研计划项目的审 查、申报、立项，可行性研究报告、扩初设计的申报审批。执行部门是其下属的 投资管理部。 本制度所指的投资分为长期投资和短期投资两种，长期投资指持有时间准备 超过一年的各种股权性投资（如：独资或与他方联合设立公司、参股其他公司）、 发行债券、其他债权投资及改建、扩建与新项目投资等，短期投资指能够随时变 现并持有时间不准备超过 1 年（含 1 年）的投资，包括股票投资、债券、基金投 资及其他债权投资等，日常固定产购置不作为投资管理。 投资的原则 必须遵守国家法律、法规，符合国家产业政策； 必须符合公司的发展战略； 必须规模适度，量力而行，不能影响公司主营业务的发展； 必须坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于公司的净资产收益率。 投资审批权限 集团控股企业的投资审批权归集团公司（政府部门分配的国债认购任务除 外），非控股企业由其董事会确定。按照投资项目下管一级的原则，集团公司只 受理