特质波动率对股票收益的影响分析——基于中国A股市场的研究的中期报告.docxVIP

特质波动率对股票收益的影响分析——基于中国A股市场的研究的中期报告 摘要： 本研究基于中国A股市场，探讨了特质波动率对股票收益的影响。通过对近10年的数据进行分析，发现特质波动率对股票收益具有较大影响，并且其影响程度与不同行业、不同市值、不同风格的股票有所不同。其中，在市值较小、价值型股票中，特质波动率对收益影响更强烈；而在市值较大、成长型股票中，其影响要弱一些。此外，本研究还发现，不同行业的股票在特质波动率对收益影响上也存在较大差异。 关键词：特质波动率；股票收益；中国A股市场 Abstract： This study explores the impact of idiosyncratic volatility on stock returns using data from Chinas A-share market. Through an analysis of data from the past decade, we found that idiosyncratic volatility has a significant impact on stock returns, and that the degree of impact varies among different industries, market capitalizations, and styles