新收入准则下卖方信贷会计核算风险分析——以中信保承保的境外-EPC-项目为例.pdfVIP

会计管理 Accounting Management 新收入准则下卖方信贷 会计核算风险分析 ——以中信保承保的境外EPC项目为例 周 毅 （中材节能股份有限公司） 【摘要】在“一带一路”倡议的带动下，越来越多的中 外客户）的相关资质不足，资金实力小或者融资成本过 国企业参与到沿线国家的各类项目建设中。在境外业主资金 高，由卖方利用自身的信用先行完成融资，进行履约资 能力不足的情况下，往往会采取向金融机构融资的方式来进 金的垫付。相对于其他融资模式，卖方信贷项目中的出 行项目实施，具体实施中如果业主资质不足或者融资成本过 口方既是履约主体，又是融资主体，对信贷资金负有最 高，会首选国内出口卖方信贷的方式以期加快项目进展和降 终还款义务；此类模式工程项目的融资期限相对较长 低项目成本。卖方信贷融资模式下，相对于买方信贷模式，国 （一般是5年以上不含建设期），其相关的融资成本（含 内企业（EPC总承包商）面临更复杂的合同关系，涉及更多的 保险费用），出口方会将其计入合同对价，转嫁给进 合同主体；在新收入准则实施后，如何更准确更全面的进行会 口方。 计核算，文章按照收入确认的“五步法”逐项分析卖方信贷模 出口方为保障自身权益，通常会购买中信保的相关 式下收入确认的关键点，并对相应的风险防范提出建议。 保险产品以防范风险。在履约保质保量完成后，如果考 【关键词】卖方信贷；新收入准则；会计核算 虑完全转嫁风险，还会将经买方（客户）确认的里程碑 【中图分类号】F752.67；F285 账单形成的债权，以无追索权卖断的方式转让给金融机 构，以达到进一步缓释风险的目的。 一、卖方信贷概述 卖方信贷模式下，从出口方的角度，需要统筹考虑 卖方信贷是指国内的出口商（卖方）利用国内金融 的合同包括总承包合同、融资合同、债权转让合同、保 机构的信贷资金，以向境外客户（买方）提供的商品或 险合同等，多项合同之间相互影响、环环相扣、关系密切， 劳务为资金投向标的，依据进出口双方合同约定的履约 需要专业的法务人员做好把控。 义务的交付进度情况，最终完成信贷资金投放的项目融 资模式。前述的商品或劳务可以是机器设备、高端 技术产品、总承包工程等，文章后续分析的卖方信 贷主要是指境外EPC总承包工程采用的卖方信贷。 中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”） 为助推中国企业出口，有专门的保险产品以降低出 口方在履约过程中的风险。中信保的出口信贷融资 保险主要就是针对中长期项目融资，尤其是进口方 资信相对较差的情况下，保障作用更明显。 二、卖方信贷的特点 图1  贸易结构示意图 卖方信贷本质上是一种赊销行为，因买方（境 686868 《国际商务财会》2021年第9期（上）